Daftar Isi:
Ketika Anda menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk pinjaman, Anda mengambil hipotek kedua yang sama dengan semua atau persentase dari ekuitas yang Anda miliki di rumah. Ekuitas adalah perbedaan antara nilai yang dinilai rumah dan saldo hipotek yang beredar.
Ini menambahkan dua kriteria tambahan untuk pendapatan kreditur dan persyaratan kualifikasi kredit. Kriteria pertama adalah bahwa Anda adalah pemilik sah rumah tersebut. Yang kedua adalah bahwa Anda memiliki rumah langsung atau rumah bernilai lebih dari saldo pinjaman hipotek Anda.
Bagaimana itu bekerja
Perhitungan Ekuitas
Ekuitas adalah variabel yang berubah-ubah. Meskipun biasanya meningkat ketika Anda terus melakukan pembayaran pinjaman bulanan, penurunan dalam perekonomian dapat menyebabkan nilai rumah Anda dan ekuitas yang Anda miliki di dalamnya berkurang. Inilah sebabnya mengapa sebagian besar pemberi pinjaman membutuhkan sebelum membuat perhitungan ekuitas.
Perhitungan ekuitas mengurangi saldo pinjaman dari nilai rumah saat ini. Misalnya, jika Anda berutang $ 175.000 di rumah yang saat ini bernilai $ 250.000, Anda memiliki $ 75.000 dalam ekuitas. Jumlah ini menjadi dasar untuk menentukan seberapa banyak Anda berhak meminjam.
Berapa Banyak yang Dapat Anda Pinjam dan Berapa Lama?
Kebanyakan pemberi pinjaman hanya akan meminjamkan Anda persentase dari ekuitas di rumah Anda. Menurut Komisi Perdagangan Federal, rata-rata sekitar 85 persen. Misalnya, jika Anda memiliki $ 75.000 dalam ekuitas, maksimum pinjaman atau jalur kredit adalah $ 63.750.
SEBUAH pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman sekaligus (lump sum) satu kali di mana Anda melakukan pembayaran bulanan secara teratur selama jumlah waktu yang ditentukan. SEBUAH jalur kredit ekuitas rumah kerjanya hampir sama dengan kartu kredit. Namun, tidak seperti dengan kartu kredit, HELOC biasanya memiliki periode pengundian yang telah ditentukan, diikuti oleh periode pembayaran yang ditetapkan. Selama periode pengundian, Anda dapat meminjam hingga batas yang ditentukan oleh pemberi pinjaman. Saat Anda melunasi pokok pinjaman, Anda dapat terus menggunakan batas kredit, seperti halnya kartu kredit. Namun, begitu periode pengundian berakhir, Anda harus melunasi pinjaman.
Meskipun persyaratan pinjaman bervariasi antara pemberi pinjaman, periode pembayaran biasanya lebih pendek daripada untuk hipotek asli. Menurut Bankrate, periode pembayaran maksimum untuk pinjaman dan jalur kredit adalah sekitar 15 tahun.