Daftar Isi:
Peramalan keuangan dilakukan untuk berbagai alasan, seperti memproyeksikan penjualan yang diharapkan untuk menyesuaikan tingkat kapasitas, atau sebagai bagian dari manajemen anggaran. Kreditor sering membutuhkan laporan keuangan historis dan perkiraan saat melakukan analisis kredit awal dan berkelanjutan. Laporan keuangan yang diproyeksikan juga digunakan untuk menyiapkan penilaian bisnis, yang mungkin diperlukan untuk keperluan pelaporan keuangan, perencanaan perkebunan, merger dan akuisisi, atau bahkan litigasi perusahaan. Menyiapkan ramalan keuangan membutuhkan analisis yang rumit, yang tunduk pada sejumlah keterbatasan dan tantangan.
Akurasi Data Historis
Peramalan keuangan sering dilakukan dengan menggunakan hasil historis sebagai proksi untuk masa depan. Anda dapat melakukan ini dengan menganalisis laporan pendapatan historis dan item neraca untuk tren, seperti tren pertumbuhan, dan menerapkan angka-angka ini di masa mendatang. Misalnya, jika perusahaan mencapai pertumbuhan stabil rata-rata 5 persen per tahun selama lima tahun terakhir, Anda dapat memperkirakan penjualan tahun depan menggunakan tingkat pertumbuhan 5 persen. Meskipun banyak digunakan, pendekatan ini bisa bermasalah. Jika hasil perusahaan tidak menentu dari tahun ke tahun, rata-rata historis mungkin tidak memberikan indikasi yang baik untuk masa depan. Jika perusahaan adalah perusahaan baru, hasil historis mungkin tidak tersedia sama sekali. Selain itu, kondisi pasar eksternal dapat mempengaruhi hasil keuangan dengan cara yang tidak akan ditangkap dengan menganalisis hasil historis.
Jangka waktu
Semakin lama kerangka waktu, semakin sulit untuk memperkirakan hasil keuangan secara akurat. Tidak terlalu sulit untuk meramalkan hasil keuangan tahun depan daripada mengantisipasi angka-angka untuk dekade mendatang. Misalnya, jika Anda mengekstrapolasi tren menggunakan data historis lima tahun sambil menyiapkan proyeksi keuangan 10 tahun, penerapan tren lima tahun kemungkinan akan lebih rendah menjadi periode 10 tahun. Semakin banyak waktu berlalu, probabilitas peristiwa yang terjadi yang dapat mempengaruhi hasil keuangan perusahaan meningkat. Pangsa pasar dapat meningkat atau menurun, atau kondisi ekonomi dapat berubah secara substansial. Sebagai aturan umum, periode proyeksi yang lebih pendek lebih akurat.
Masalah dengan Input Data
Selain menggunakan data historis, perkiraan sering dilakukan dengan menggunakan analisis linear, yang mematok kinerja keuangan masa depan untuk berbagai variabel dependen yang berkorelasi dengan angka-angka keuangan yang mendasarinya. Ini bisa sangat bermasalah - paling baik ditangkap oleh ekspresi sampah di, sampah keluar. Keandalan ramalan Anda hanya sebaik input yang digunakan untuk menghitungnya. Ini menyisakan ruang untuk kesalahan yang disebabkan oleh kesalahan yang dilakukan dalam mengumpulkan atau menafsirkan data, atau kesalahan manusia dalam memasukkan data ke dalam model peramalan. Juga, manusia tunduk pada berbagai bias, seperti bias konfirmasi, yang terjadi ketika penilaian peramal condong oleh gagasan yang cenderung tentang hasil yang diproyeksikan. Hal ini dapat menyebabkan peramal menempatkan terlalu banyak penekanan pada item data yang kurang relevan, atau sebaliknya.
Acara yang tidak terduga
Bahkan jika Anda melakukan metode peramalan kuantitatif dan kualitatif dengan sempurna, tidak mungkin untuk meramalkan yang tak terduga. Unsur-unsur ini dapat berbeda-beda di alam, tetapi dapat berupa risiko berdasarkan persaingan, ekonomi, dan guncangan eksternal terhadap pasar. Sebagai contoh, setelah pertumbuhan bertahun-tahun, Blockbuster dibutakan oleh kinerja Netflix, yang dengan cepat mengikis pangsa pasar dan penjualan Blockbuster. Outlet ritel dapat membuka lokasi baru dan memproyeksikan pertumbuhan keuangan yang kuat, hanya untuk memiliki pesaing langsung terbuka di seberang jalan, yang mempengaruhi penjualan dan pendapatan.
Selain itu, acara Black Swan dapat dengan mudah membuat ramalan keuangan yang dipersiapkan dengan baik menjadi usang. Peristiwa Black Swan adalah kejadian yang sangat tidak mungkin terjadi, menunjukkan tiga faktor - tidak mungkin untuk diprediksi, ia membawa dampak besar, dan nilai goncangannya menakjubkan, karena orang tidak pernah dapat membayangkan peristiwa semacam itu terjadi.