Apa itu Pinjaman Tanpa Asuransi Konvensional?

Calon untuk pinjaman konvensional dan tidak diasuransikan dianggap sebagai peminjam utama. Mereka memiliki paling tidak 20 persen uang muka, kredit bagus dan pendapatan yang cukup untuk membuat pemberi pinjaman hipotek merasa aman. Pemberi pinjaman memerlukan asuransi pinjaman ketika peminjam tidak memiliki cukup uang atau kredit untuk mengimbangi risiko pembiayaan rumah. Standar untuk pinjaman konvensional dan tidak diasuransikan sangat ketat, tetapi pinjamannya lebih murah untuk peminjam.

Pemberi pinjaman menawarkan pinjaman konvensional dan tidak diasuransikan kepada pemohon yang layak kredit. Kredit: BurakSu / iStock / Getty Images

Definisi dan Batasan Pinjaman Konvensional

Pemberi pinjaman konvensional, termasuk bank, serikat kredit dan perusahaan hipotek, sering menjual pinjaman mereka kepada perusahaan yang disponsori pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac. Tidak semua pemberi pinjaman hipotek menjual pinjaman mereka; namun, sebagian besar melakukannya untuk membebaskan uang untuk pinjaman baru. "Konvensional" mengacu pada standar penjaminan kredit yang harus dipenuhi. Pedoman Fannie dan Freddie biasanya serupa, termasuk batasan jumlah pinjaman mereka. Pada Agustus 2014, batas pinjaman konvensional untuk rumah satu unit di benua AS adalah $ 417.000. Ini berarti bahwa GSE membeli pinjaman rumah konvensional dengan saldo hingga $ 417.000.

Pinjaman Berisiko Tinggi Membutuhkan Perlindungan Ekstra

Penyedia asuransi hipotek swasta mengganti pemberi pinjaman sebagian dari kerugian mereka jika peminjam default. PMI berlaku untuk pinjaman konvensional ketika jumlah pinjaman dibandingkan dengan nilai rumah melebihi 80 persen. Sebagai contoh, ketika peminjam menempatkan kurang dari 20 persen pada pembelian rumah atau memiliki kurang dari 20 persen ekuitas dalam pembiayaan rumah, pemberi pinjaman konvensional membutuhkan PMI. Pinjaman dengan nilai pinjaman 80 persen atau kurang memberikan risiko yang lebih kecil bagi pemberi pinjaman dan, pada akhirnya, Fannie Mae dan Freddie Mac. Oleh karena itu, ini tidak memerlukan perlindungan ekstra terhadap standar.

Pinjaman Tanpa Asuransi Lebih Terjangkau

Pinjaman konvensional dan tidak diasuransikan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah dan memerlukan lebih sedikit biaya di muka karena mereka datang dengan suku bunga yang lebih baik dan tidak memiliki PMI, yang mengangsur cicilan bulanan ke pembayaran hipotek. Pinjaman dengan PMI juga biasanya membutuhkan rekening penampungan escrow untuk pengumpulan bulanan asuransi pemilik rumah dan pajak properti. Untuk menghilangkan angsuran PMI bulanan, Anda mungkin dapat membayar premi sekaligus sekaligus pada saat penutupan yang mencakup beberapa tahun asuransi. Kalau tidak, Anda harus menunggu sampai Anda membayar pinjaman konvensional hingga 78 persen untuk menghilangkan PMI, atau membiayai kembali pinjaman itu sama sekali.

Pinjaman Tidak Sesuai yang Membutuhkan PMI

Pinjaman konvensional yang melebihi $ 417.000 dianggap "jumbo" dan bahkan lebih sulit untuk memenuhi syarat daripada pinjaman konvensional yang tidak diasuransikan dengan jumlah yang lebih rendah, yang dikenal sebagai pinjaman "sesuai". PMI juga tersedia untuk pinjaman jumbo. Menurut MarketWatch, bank-bank kecil dan serikat kredit mencari PMI dari perusahaan asuransi untuk ceruk pembiayaan konvensional ini, yang melayani peminjam yang lebih kaya. Pinjaman jumbo konvensional dan diasuransikan memiliki tingkat bunga 0,2 persen hingga 0,6 persen lebih tinggi daripada pinjaman sesuai.