Daftar Isi:
Di A.S., sekuritas didefinisikan sebagai kontrak di mana salah satu pihak menginvestasikan uang dengan yang lain dan mengharapkan untuk membuat pengembalian. Sertifikat deposito jatuh di bawah ketentuan umum definisi, dan CD broker yang diterbitkan bank diperdagangkan sebagai sekuritas. CD bank reguler tidak diatur sebagai efek.
CD adalah perjanjian deposito berjangka antara individu dan bank yang melibatkan deposan yang melakukan dana ke bank untuk jangka waktu yang telah ditentukan sebagai imbalan dengan tingkat bunga tertentu.
Sejarah Efek
Versi awal sekuritas yang dikenal sebagai annua ada di zaman Romawi, dan pada abad ke 13 pedagang sekuritas di London harus memiliki lisensi. Di A.S., Massachusetts mulai mengatur sekuritas pada 1852, dan pada 1911 Kansas mengeluarkan undang-undang yang mewajibkan lisensi sekuritas dan pedagang. Setelah kehancuran Wall Street 1929 dan dimulainya Depresi Hebat, Kongres meloloskan Securities Act of 1933. Undang-undang tersebut mengharuskan sebagian besar sekuritas untuk didaftarkan ketika pertama kali dikeluarkan dan tindakan selanjutnya pada 1930-an dan 1940-an menambahkan lapisan regulasi lebih lanjut.
Jenis CD
CD bank umum membayar pemegang rekening tingkat pengembalian yang ditetapkan selama periode waktu tertentu. Klien yang menarik dana selama jangka waktu CD dikenakan penalti yang menghabiskan bunga yang diperoleh dan dapat mengurangi pokok. Beberapa CD bank memiliki tingkat variabel, dan yang lain memungkinkan klien untuk menabrak tingkat satu kali selama jangka waktu jika suku bunga umum naik. CD bebas penalti memungkinkan pelanggan untuk menarik dana kapan saja tanpa penalti. CD broker dijual oleh bank langsung ke perusahaan investasi, yang memasarkannya sebagai surat berharga kepada pelanggan.
Manfaat
Federal Deposit Insurance Corp mengasuransikan saldo CD yang diterbitkan bank hingga $ 250.000, pada tahun 2010. Cakupan FDIC mencakup semua akun deposito yang dimiliki oleh seorang individu di salah satu bank. Akun yang dimiliki bersama memiliki perlindungan dua kali lipat karena setiap pemilik menikmati perlindungan $ 250.000, dan penerima manfaat yang dibayar mati menikmati cakupan yang sama. Orang-orang dapat membuka CD dan akun lain di banyak bank untuk memaksimalkan perlindungan FDIC, dan CD yang disimpan di akun broker memungkinkan pemegang akun untuk memperluas jangkauan lebih jauh.
Jangka waktu
Secara umum, CD jangka panjang membayar tingkat yang lebih tinggi daripada CD jangka pendek kecuali bank mengantisipasi siklus deflasi. Bank menjual CD yang berlangsung antara satu hari dan beberapa tahun, meskipun kerangka waktunya khas enam bulan, sembilan bulan, satu tahun, dua tahun dan lima tahun. Beberapa CD yang dirancang untuk digunakan dalam rekening pensiun perorangan tidak memiliki kerangka waktu atau tingkat bunga. CD IRA dikenakan penalti IRS jika ditarik sebelum usia 59 1/2.
Peringatan
Banyak investor konservatif membeli CD broker yang menawarkan pengembalian lebih tinggi dari bank lokal. CD broker adalah sekuritas dan banyak fitur panggilan, yang memungkinkan penerbit untuk mengakhiri kontrak lebih awal. Dalam lingkungan dengan tingkat penurunan, emiten sering menggunakan fitur panggilan untuk merugikan pemegang akun.
Beberapa broker mempromosikan asuransi FDIC sebagai perlindungan bagi orang yang membeli CD dari bank-bank yang tertekan, tetapi jika bank gagal dan asetnya dijual ke bank lain, FDIC tidak mengharuskan bank untuk menegakkan ketentuan CD.