Nasihat Keuangan Untuk Generasi Millenial dari Penasihat Keuangan Riil

Saya merasa senang bisa berteman dekat dengan seorang Penasihat Keuangan. Jadi pada dasarnya, setiap kali kita jalan-jalan, saya hanya mengganggunya dan mengajukan banyak pertanyaan tentang keuangan saya dan dia memberi tahu saya apa yang saya lakukan benar dan salah. Gelar resminya adalah "Penasihat Manajemen Kekayaan Associate" tetapi saya suka menyebutnya "Money Man with a Plan." Dia tidak begitu menyukainya.

Ngomong-ngomong, saya pikir karena dia sudah menjadi papan suara bagi saya, saya akan memanfaatkan kekayaan pengetahuannya (lihat apa yang saya lakukan di sana?) Dan mengajukan beberapa pertanyaan mendasar kepadanya.

Apa saja kesalahan umum yang dilakukan oleh milenium dengan keuangan mereka?

kredit: MSNBC

Saya perkenalkan semua ini dengan mengatakan bahwa kesalahan dilakukan oleh semua orang dengan uang. Anda akan terkejut menemukan bahkan beberapa orang yang sangat kaya tidak mengerti bagaimana prinsip uang dan tabungan bekerja. Saya rasa itu sebabnya orang seperti saya punya pekerjaan!

Untuk generasi milenium, kesalahan paling umum yang saya lihat sangat berlipat ganda: 1) Tidak memiliki rencana untuk uang Anda dan 2) tidak membayar diri sendiri terlebih dahulu (alias menabung setiap bulan sebelum uang dihabiskan). Keduanya turun ke satu kata: Kesengajaan.

Pertama, kesalahan paling mendasar adalah tidak memiliki rencana untuk uang Anda. Begitu banyak anak muda yang hanya menghasilkan uang dan membelanjakannya tanpa mempedulikan masa depan. Dalam melakukan ini, mereka menjadi reaktif terhadap tujuan tabungan jangka panjang / jangka pendek dan tidak proaktif (alias keadaan darurat / pembelian dalam jumlah besar / pengurangan hutang, dll.). Ini bukan untuk mengatakan bahwa Anda memerlukan rencana keuangan 50 halaman menggunakan semua strategi pajak yang paling efisien dan berbagai kendaraan hemat, tetapi secara sengaja tidak mengetahui cara Anda dapat membangun rencana keuangan yang solid, juga merupakan sebuah rencana. Dan itu buruk.

Berikut tip yang saya miliki: tuliskan apa yang ingin Anda capai dalam peningkatan 2/5 / 10+ tahun. Menuliskan ini akan membantu Anda memvisualisasikan sasaran dan menjadikannya nyata. Setelah Anda melakukannya, Anda dapat melampirkan angka dolar untuk setiap tujuan dan bekerja mundur dengan target penghematan bulanan untuk tujuan tersebut. Bahkan jika Anda mulai dengan $ 100 / bulan, ciptakan kebiasaan menabung itu, Anda akan berterima kasih pada diri sendiri nanti karena melakukannya.

Dan kesalahan kedua? Tidak membayar sendiri terlebih dahulu (alias menabung setiap bulan sebelum Anda membelanjakannya.) Kesalahan lain yang sangat umum adalah mengambil gaji Anda dan memulai hierarki arus keluar (sewa / utilitas / bahan makanan / Birchbox / liburan dll). Sering dibiarkan sampai terakhir dalam daftar, menghemat uang (ini juga mengikat kembali ke tidak memiliki rencana dengan uang Anda). Anda bisa melihat ke mana saya akan pergi dengan ini. Sebagian besar waktu orang menghabiskan uang apa yang mereka butuhkan, kemudian muncul keinginan, dan membawa belakang, menabung untuk tujuan keuangan Anda. Jika Anda tidak membiasakan diri membayar terlebih dahulu, seringkali menjadi bagian terabaikan dari rencana keuangan bulan ke bulan Anda. Kesalahan mudah berubah. Saya memberi tahu klien saya sepanjang waktu, keuangan adalah kebiasaan 80% dan pengetahuan 20%. Jika Anda menciptakan kebiasaan yang baik dan tahu sedikit tentang penghematan, Anda akan baik-baik saja.

Apa yang Anda rasakan adalah perbedaan utama antara penganggaran sebagai milenial versus baby boomer dan gen-xers?

kredit: Di bawah 30 CEO

Perbedaan utama antara kedua kelompok adalah kompleksitas anggaran (jumlah hal yang harus dikendalikan / dibayar) dan kemauan untuk membuat satu. Saya akan mengatakan bahwa saya tidak ingin melukis dengan kuas yang luas karena pasti ada anggaran jika Anda melihat mereka ditulis, Anda tidak dapat mengatakan berapa kelompok usia yang menghasilkannya (Contoh: saya. Anggaran saya terlihat seolah-olah seorang pria 50 tahun diciptakan saya t). Sebagian besar waktu, penganggaran adalah tugas yang metodis, membosankan, dan terkadang membuat frustrasi. Klien yang lebih tua tampaknya memahami bahwa ini adalah kejahatan yang diperlukan untuk menjadi sehat secara finansial sementara milenium sementara cenderung mengambil pendekatan "terbang di kursi celana mereka".

Bahkan dengan prevalensi aplikasi dan teknologi, banyak milenium berpikir penganggaran tidak diperlukan. Sekali lagi, alat dan pengetahuan ada di ujung jari Anda. Tindakan / kebiasaan adalah apa yang membuat atau menghancurkan apa pun dalam hidup, keuangan / penganggaran tidak berbeda.

Apa tip anggaran Anda yang akan Anda sampaikan kepada klien milenial Anda?

kredit: Getty

Satu tip yang akan saya berikan kepada milenium dalam hal penganggaran adalah untuk lakukan saja. Berkomitmen selama 3 bulan dan tentukan apakah memahami angka aktual Anda dari bulan ke bulan membuat Anda melakukan tindakan / perubahan (1 bulan tidak cukup). Ketika kami membantu orang-orang berada di jalur yang benar dalam hal menghemat uang atau membayar utang, kemajuan yang mereka ciptakan menghasilkan antusiasme. Antusiasme membuat Anda maju ke arah tujuan finansial yang Anda tetapkan untuk diri sendiri / pasangan.

Saya tahu bagi beberapa milenium, "komitmen" adalah kata yang buruk, tetapi uang Anda layak mendapatkannya. Anggaran akan menciptakan struktur dan pemahaman. Ketika Anda memiliki kedua hal ini, Anda memiliki kendali atas uang Anda dan semakin banyak kendali yang Anda miliki, semakin baik keputusan yang dapat Anda buat. Anggaran adalah alat keuangan paling mendasar yang tersedia untuk semua.

Salah satu kutipan favorit saya adalah

"Jika Anda tidak tahu ke mana Anda akan pergi, Anda akan berakhir di tempat lain." - Yogi Berra.

Jika Anda tidak tahu di mana Anda menghabiskan / menyimpan uang, bagaimana Anda bisa mencapai tujuan keuangan Anda?

Pengambilan dari ini, menurut saya, harus menjadi intensionalitas uang Anda. Ketika Anda memiliki rencana dan menaatinya, Anda dapat mencapai hampir semua tujuan keuangan. Kami melihat klien yang lebih tua menjadi lebih disengaja dengan uang saat mereka berkembang melalui karier dan sepanjang hidup mereka. Mungkin itu dapat dikaitkan dengan meningkatnya tanggung jawab (anak-anak, rumah, mengurus keluarga), promosi pekerjaan atau hanya mendapatkan pemahaman lebih lanjut tentang pentingnya uang. Terlepas dari penghasilan dan tingkat kehidupan Anda, menggunakan anggaran sebagai dasar harus menjadi titik awal bagi siapa pun. Setelah Anda menentukan di mana Anda berdiri, Anda dapat bergerak maju dengan membuat rencana. Membayar diri Anda terlebih dahulu / menabung untuk rencana ini adalah kebiasaan dan dapat dilakukan tidak hanya oleh klien yang lebih tua tetapi juga milenial.

Penasihat yang dikutip di sini telah memilih untuk tetap anonim karena masalah kepatuhan.