Daftar Isi:
Pemegang akun pensiun dapat mengambil distribusi program pensiun dini sebelum dia berusia 59 ½ tahun. IRS mengenakan biaya penalti distribusi awal 10 persen di samping pajak pendapatan federal. Meskipun beberapa negara bagian tidak membebankan pajak penghasilan, pajak Minnesota berlaku untuk distribusi program pensiun dini dan dibayarkan pada saat penarikan atau ketika mengajukan pengembalian pajak.
Pajak Penghasilan Minnesota
Seorang individu harus membayar pajak penghasilan ketika ia mengambil distribusi program pensiun dini. Biaya Minnesota antara 5,35 dan 7,85 persen tergantung pada pendapatan individu dan apakah status pajaknya tunggal atau mengajukan secara terpisah atau bersama-sama jika menikah. Minnesota tidak mengenakan biaya penalti atas penarikan dana pensiun dini. Seorang akuntan pajak dapat membantu menghitung jumlah pajak yang tepat yang mungkin ingin disisihkan oleh penerima manfaat ketika mengajukan pengembalian pajak. Distribusi dapat menempatkan wajib pajak ke dalam kelompok pendapatan yang lebih tinggi karena hal itu meningkatkan penghasilannya untuk tahun itu.
Penarikan IRA Tradisional
Pemegang akun memberikan kontribusi bebas pajak untuk IRA tradisional. Sebagian besar akun IRA memungkinkan penarikan dana awal sebelum penerima mencapai usia pensiun 59 1/2. Jika seorang kontributor mengambil distribusi awal dari IRA tradisional, ia mungkin harus membayar penalti, dan pajak pendapatan negara bagian dan federal. Penduduk Minnesota harus membayar pajak penghasilan atas kontribusi dan pendapatan.
Roth IRA
IRA Roth berbeda dari IRA tradisional. Kontribusi masuk ke IRA Roth setelah pajak, oleh karena itu setiap distribusi bebas pajak. Namun, Minnesota membebankan pajak penghasilan atas penghasilan saat ditarik. Juga, penalti distribusi awal 10 persen mungkin berlaku. Pemegang akun dapat mengambil distribusi bebas pajak dari Roth IRA dengan memenuhi persyaratan holding lima tahun dan menunggu sampai setelah usia 59 1/2. Pajak federal dan negara bagian tidak berlaku untuk distribusi awal yang dihasilkan dari kematian, cacat, atau pembelian rumah oleh penerima pertama kali.
401 (k) Paket Pensiun
Pajak penghasilan Federal dan Minnesota berlaku untuk semua 401 (k) distribusi. Beberapa 401 (k) rencana mungkin memiliki penalti penarikan awal setinggi 25 persen. Program pensiun dapat menawarkan penarikan bebas penalti untuk membeli tempat tinggal utama, membayar tagihan medis, untuk membayar biaya kuliah bagi penerima manfaat atau tanggungannya. Sementara hukuman dapat dihapuskan, pajak negara masih berlaku.