Apa yang Harus Dilakukan Dengan 401k jika Bisnis Menutup

Sebagian besar perusahaan A.S. utama menggunakan paket 401k sebagai kapal pensiun bagi karyawan. Rencana menjadi populer selama 1980-an sebagai alternatif murah untuk program pensiun manfaat pasti. Ketika sebuah perusahaan bangkrut atau berhenti beroperasi, 401k peserta dapat menggulung uang ke dalam rekening pensiun individu, menarik hasil sebagai distribusi tunai atau memindahkan uang ke akun 401k lain di perusahaan baru.

Sejarah

Undang-undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan 1974 mengharuskan perusahaan untuk menyimpan dana dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat terpisah dari akun perusahaan lain. Pada tahun 1978 Kongres meloloskan Revenue Act yang mencakup ketentuan untuk mengubah kode pajak Internal Revenue Service. Perubahan tersebut memungkinkan pengusaha membayar sebagian dari gaji karyawan sebagai kompensasi 401k yang ditangguhkan. Pada tahun 1981 IRS mulai mengklasifikasikan rencana kontribusi yang ditangguhkan sebagai rekening pensiun yang menjadikannya di bawah perlindungan ERISA.

Jangka waktu

Akun 401k adalah akun pensiun yang ditangguhkan pajak. IRS menilai denda 10 persen atas penarikan yang dilakukan sebelum usia 59 1/2. Karena dana 401k tidak dikenakan pajak pada saat kontribusi, IRS memaksa orang untuk memulai distribusi minimum yang disyaratkan dari paket 401k paling lambat usia 70 1/2. Beberapa perusahaan mewajibkan karyawan untuk bekerja selama satu tahun atau lebih sebelum memberikan kontribusi yang sesuai dengan rencana, dan dana tidak diberikan hingga setidaknya tiga tahun setelah tanggal mulai karyawan.

Fungsi

Paket 401k memungkinkan karyawan untuk mengarahkan program pensiun mereka sendiri dengan memilih akun untuk menginvestasikan dana. Rencana 401k menggunakan teknik biaya rata-rata dolar untuk melindungi peserta dari gejolak pasar dengan menginvestasikan sedikit demi sedikit pada setiap hari gajian daripada satu investasi besar dalam setahun. Sebagian besar rencana 401k berisi reksa dana yang konservatif, moderat, dan agresif yang melayani orang-orang dari berbagai usia dan dengan berbagai tingkat toleransi risiko. Rencana juga termasuk akun tunai untuk investor yang sangat konservatif.

Pertimbangan

Ketika sebuah perusahaan ditutup, sebagian besar peserta rencana 401k memiliki dana yang digulirkan ke reksa dana IRA, CD IRA atau anuitas. Rollover IRA tidak membuat dana terkena pajak jika dilakukan dalam waktu 60 hari, dan investor bahkan dapat berinvestasi dalam reksa dana yang mendasari yang sama dengan rencana sebelumnya. Jika administrator 401k mengirimkan cek distribusi kepada karyawan, IRS memerlukan pemotongan pajak 20 persen yang dapat dikembalikan pada akhir tahun pajak. Transfer langsung ke pemelihara IRA menghindari masalah itu.

Kesalahpahaman

Peserta Plan tidak harus menggulirkan dana 401k ketika perusahaan tutup kecuali administrator paket memutuskan untuk menghentikan rencana. Banyak rencana perusahaan yang bangkrut terus beroperasi sementara kreditor memperebutkan aset lain. Dalam situasi ketika rencana itu tidak segera berakhir, seorang individu yang menemukan pekerjaan baru dapat mentransfer uang langsung ke rencana 401k di perusahaan baru. Proses ini menghilangkan beberapa biaya yang terlibat dalam menggunakan broker untuk membuka IRA mandiri.