Daftar Isi:
Jalur kredit ekuitas rumah memberikan kredit bergulir kepada peminjam yang berfungsi serupa dengan kartu kredit. HELOC adalah produk hipotek yang ditawarkan oleh banyak bank dan serikat kredit sebagai pinjaman gadai pertama atau kedua. Orang-orang dapat meningkatkan batas HELOC baik dengan mengajukan peningkatan modifikasi pinjaman atau dengan membayar garis yang ada dan menggantinya dengan yang baru, lebih besar.
Jangka waktu
Sebagian besar pemberi pinjaman tidak mengizinkan peminjam untuk meningkatkan HELOC dalam waktu 12 bulan sejak pendirian pinjaman. Bank biasanya membutuhkan 30 hari untuk memproses aplikasi HELOC dan peningkatan jalur. Karena bank mempertahankan HELOCs sebagai pinjaman portofolio, proses penjaminan emisi memakan waktu lebih sedikit daripada hipotek konvensional di mana ketentuan tambahan diperlukan untuk memenuhi persyaratan investor hipotek yang membeli pinjaman dari bank.
Ukuran
Bank menggunakan rasio utang terhadap pendapatan dan pinjaman terhadap nilai untuk menentukan ukuran HELOC. Sebagian besar bank memungkinkan peminjam untuk memiliki tingkat utang yang sama dengan 50 persen dari pendapatan bulanan kotor mereka. Bank menghitung pembayaran HELOC untuk keperluan penjaminan emisi dengan mengalikan jumlah baris dengan 1,2 persen. Beberapa bank menggunakan penilaian elektronik untuk menentukan nilai-nilai rumah tetapi umumnya bank memesan penilaian penuh rumah sebelum menulis pinjaman. Pedoman LTV maksimum bank bervariasi tetapi berkisar antara 60 dan 90 persen.
Manfaat
Pinjaman dengan agunan biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan karena pemberi pinjaman memiliki beberapa jalan lain jika peminjam gagal bayar. HELOC lebih hemat biaya untuk proyek-proyek besar daripada kartu kredit. Selain itu, Layanan Pendapatan Internal memungkinkan orang-orang di kurung pendapatan tertentu untuk mengurangi pembayaran bunga hipotek dari pendapatan kena pajak mereka. Penghematan pajak membuat HELOC lebih menarik daripada jenis pinjaman lainnya seperti pinjaman mobil yang tidak memiliki manfaat pajak.
Pertimbangan
Ketika Anda meningkatkan HELOC, tingkat bunga Anda untuk semua saldo di masa depan berubah dari tingkat lama Anda ke tingkat yang ditawarkan pada saat kenaikan. Jumlah baris yang melebihi 80 persen dari nilai rumah memiliki tingkat yang lebih tinggi daripada pinjaman dengan rasio pinjaman-ke-nilai yang lebih rendah.
Jika Anda memiliki saldo pada HELOC, Anda terus membayar kurs yang berlaku pada saat Anda menggunakan uang itu. Porsi tingkat bunga tetap dari saluran Anda juga tidak terpengaruh oleh kenaikan baris.
Peringatan
Sebagian besar HELOCs memiliki tarif yang ditetapkan pada margin tertentu ke Tingkat Perdana A.S. Tingkat Perdana tetap pada margin 3 persen di atas Tingkat Dana Federal. Komite Pasar Terbuka Federal harus bertemu setidaknya empat kali setahun, tetapi biasanya bertemu setidaknya delapan kali setahun dan mereka dapat mengubah tingkat selama pertemuan mereka. Baik Tingkat Dana Federal maupun Tingkat Perdana tidak memiliki langit-langit dan meskipun sebagian besar HELOC melakukannya, sebagian besar memiliki tingkat maksimum 20 persen.