Ada perusahaan pialang hipotek, bankir hipotek dan kemudian ada pemberi pinjaman langsung. Ada perbedaan yang jelas antara ketiga bentuk paling umum dari perusahaan hipotek ini. Mereka semua terlibat dalam memberikan pinjaman hipotek, tetapi perbedaan utama adalah dari mana dana hipotek sebenarnya berasal.
Pialang hipotek tidak memiliki uang sendiri untuk dipinjamkan. Mereka mengambil aplikasi dari konsumen yang menginginkan hipotek, kemudian mereka "berbelanja" kesepakatan ini di antara berbagai bankir hipotek atau pemberi pinjaman langsung. Jika aplikasi sesuai dengan pedoman yang ditetapkan oleh bankir atau pemberi pinjaman, maka penawaran dilakukan kepada broker untuk memberikan hipotek kepada pemohon mereka.
Meskipun perusahaan pialang hipotek dapat disebut XYZ, dan siapa yang berurusan dengan konsumen, uang sebenarnya berasal dari seorang bankir atau pemberi pinjaman, yang mana konsumen akan mengirim pembayaran bulanan mereka. Pialang baru saja masuk di antara peminjam dan pemberi pinjaman dan menghasilkan uang mereka dalam bentuk komisi yang melibatkan poin dan biaya originasi.
Namun seorang bankir hipotek, juga diiklankan sebagai perusahaan hipotek, juga akan mengambil aplikasi dari konsumen, tetapi daripada mencari-cari pemberi pinjaman yang akan menerimanya, mereka akan menyediakan uang sendiri, yang dapat mereka peroleh dari jalur kredit yang mereka peroleh. ada di tempat.
Garis kredit ini, yang bisa dalam jutaan dolar, dapat diberikan dari pemberi pinjaman langsung yang memungkinkan bankir memiliki akses untuk menarik uang sesuka hati untuk memberikan pinjaman hipotek, jika peminjam sesuai dengan pedoman yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman itu. Pinjaman tersebut biasanya ditutup dengan nama bankir hipotek. Bankir kemudian, biasanya sebelum pembayaran pertama bahkan jatuh tempo, akan mentransfer pinjaman hipotek itu ke pemberi pinjaman yang memberikan batas kredit. Sistem ini memungkinkan bankir untuk bertindak lebih cepat daripada seorang pialang, dan dalam beberapa kasus, bahkan memiliki apa yang disebut "penjaminan yang didelegasikan" di mana mereka dapat membuat keputusan penjaminan sendiri berdasarkan pada pedoman pemberi pinjaman, sehingga menghemat waktu dari pengiriman kesepakatan kepada pemberi pinjaman untuk diteliti kembali.
Idenya di sini adalah bahwa setelah pinjaman ditutup, pemberi pinjaman yang memberikan kredit akan mengambil alih pelayanan pinjaman dan konsumen akan melakukan pembayaran langsung kepada pemberi pinjaman, dan bankir keluar dari itu, tentu saja dengan keuntungan yang dihasilkan untuk poin yang dibebankan kepada konsumen. Pemberi pinjaman juga dapat memberikan poin bonus kepada bankir, misalnya untuk volume. Dalam beberapa kasus, batas kredit bahkan dapat diberikan kepada bankir dari sumber luar, selain dari pemberi pinjaman langsung, dan dalam kasus ini, bankir dapat menjual pinjaman kepada pihak mana pun yang akan membelinya. Namun, jika mereka tidak dapat menemukan pembeli, mereka terjebak dengan pinjaman itu dan harus menagih pembayaran bulanan dari konsumen sendiri dan membayar bunga yang jatuh tempo pada batas kredit sampai jumlah pinjaman dikembalikan ke dalam batas kredit.
Akhirnya, ada pemberi pinjaman langsung yang memiliki uang sendiri dan membuat pedoman sendiri untuk pinjaman hipotek. Ini biasanya lembaga besar dengan miliaran aset. Mereka dapat bekerja dalam berbagai aspek mengenai pinjaman hipotek, yang dapat mencakup bekerja dalam arena grosir, memberikan pinjaman hipotek kepada konsumen melalui broker atau bankir, menyediakan jalur kredit dan penjaminan emisi yang didelegasikan atau mereka juga dapat berhubungan langsung dengan peminjam di sisi ritel dan menghilangkan broker dan bankir bersama-sama.
Dalam hal apa pun, ketika seorang konsumen mengambil pinjaman hipotek, terlepas dari siapa yang mungkin akhirnya memilikinya, syarat-syarat pinjaman tidak dapat berubah. Bukan hal yang aneh jika suatu pinjaman dijual dan ditransfer berkali-kali selama masa hidupnya.