Masalah dengan Hipotek Balik

Hipotek terbalik memungkinkan warga negara usia 62 atau lebih tua untuk membentuk hipotek yang membayar mereka pembayaran bulanan, yang didasarkan pada jumlah ekuitas di rumah. Untuk membentuk hipotek terbalik, rumah biasanya dimiliki secara gratis dan bebas dari hipotek atau hak gadai lainnya. Pada akhir jangka waktu hipotek terbalik, uang itu harus dilunasi - sama seperti dalam hipotek tradisional. Pembayaran dapat diselesaikan pada saat kematian pemilik rumah atau ketika ia meninggalkan rumah secara permanen. Biasanya ini ditangani dengan menjual rumah dan menggunakan hasil dari penjualan untuk melunasi saldo hipotek terbalik. Ini mungkin terdengar seperti ide bagus, tetapi ada beberapa jebakan untuk membalikkan hipotek yang harus Anda ketahui.

Masalah dengan Hipotek Balik

Bahaya Keuangan

Mengambil hipotek terbalik di rumah Anda bisa berbahaya bagi kesehatan keuangan Anda. Pertama, biaya yang terkait dengan pembentukan hipotek terbalik adalah tinggi. Biaya dimuka dan bunga yang timbul pada saldo hipotek terbalik biasanya tidak menempatkan pemilik rumah di depan, melainkan di belakang. Misalnya, peminjam hipotek terbalik tipikal menerima sekitar $ 300 per bulan sebagai pembayaran hipotek terbalik. Uang yang diterima oleh peminjam diperparah dengan tingkat bunga bulanan sekitar 1 persen. Dalam periode 10 tahun, ini berarti peminjam menerima total sekitar $ 36.000, sedangkan saldo akhir berutang total mendekati $ 70.000. Ini berarti bahwa peminjam membayar hampir dua kali lipat jumlah yang diterimanya.

Syarat dan Ketentuan yang kompleks

Hipotek tradisional mungkin sulit dipahami, tetapi hipotek terbalik cenderung menjadi lebih kompleks dan memiliki syarat dan ketentuan yang membingungkan. Ketika seorang peminjam hipotek terbalik tidak sepenuhnya memahami kewajiban keuangan yang ia masuki, itu bisa berbahaya baginya secara finansial dan emosional.

Satu masalah adalah bahwa beberapa pemberi pinjaman hipotek terbalik tidak mengungkapkan semua biaya dan biaya (di muka dan di bagian belakang) yang peminjam bertanggung jawab untuk membayar. Misalnya, gugatan berasal dari pemberi pinjaman hipotek terbalik California yang membebani kliennya biaya penghargaan bersama, yang secara otomatis membayar kreditur 50 persen kepemilikan saham dalam perbedaan antara nilai dasar rumah ketika pinjaman itu didirikan dan nilai pasar yang dihargai. rumah saat pinjaman berakhir.

Pemberi pinjaman hipotek terbalik lainnya mensyaratkan peminjam untuk membeli suatu anuitas selain mendirikan hipotek terbalik. Anuitas adalah jenis asuransi, dalam hal ini menggunakan ekuitas di rumah untuk membayar pembayaran hipotek terbalik bulanan kepada peminjam. Ini berarti bahwa peminjam dibebankan biaya anuitas segera dengan bunga majemuk meskipun anuitas tidak akan mulai melakukan pembayaran untuk jangka waktu tertentu setelah ditetapkan.

Misalnya, jika anuitas ditetapkan untuk mulai membayar setelah periode enam tahun, jika peminjam meninggal sebelum periode enam tahun berakhir, tanah peminjam tidak akan mendapat manfaat dari anuitas meskipun peminjam sudah dibayar penuh.

Biaya Lainnya

Ada biaya lain yang dibebankan di muka dan di belakang hipotek terbalik, yang membuatnya menjadi usaha yang lebih mahal. Beberapa biaya ini termasuk biaya originasi, poin, premi asuransi hipotek, biaya penutupan, biaya servis, ekuitas bersama atau biaya "jatuh tempo" dan biaya penghargaan bersama. Misalnya, dalam satu kasus terhadap pemberi pinjaman hipotek terbalik, ditemukan bahwa 1.505 peminjam ditagih puluhan ribu dolar dalam biaya pinjaman yang dipompa oleh pemberi pinjaman.

Konseling dan Perlindungan

Layanan konseling yang ditawarkan oleh beberapa pemberi pinjaman yang memberikan hipotek terbalik seharusnya melindungi konsumen agar tidak ditipu. Masalahnya adalah bahwa konseling yang ditawarkan tidak dilakukan oleh pihak ketiga yang tidak bias, tetapi oleh konselor yang berafiliasi dengan pemberi pinjaman itu sendiri. Konseling juga tidak diperlukan untuk setiap hipotek terbalik, jadi hanya kreditor yang memilih untuk menyediakannya. Ini mungkin berarti bahwa seorang senior yang masuk ke hipotek terbalik mungkin tidak sepenuhnya memahami apa yang dia hadapi karena konselor mungkin tidak membagikan rincian lengkapnya.

Pemberi Pinjaman yang Tidak Jahat

Badan Perumahan & Pembangunan Perkotaan (HUD) memperkirakan bahwa ratusan warga senior di seluruh negeri telah ditipu oleh pemberi pinjaman yang tidak bermoral dan organisasi yang menawarkan hipotek terbalik. Dengan mengambil keuntungan dari kurangnya pengetahuan dan pemahaman konsumen tentang hipotek terbalik, organisasi yang tidak bermoral ini membuat para senior setuju untuk membalikkan hipotek dengan syarat dan ketentuan yang tidak adil, ilegal dan berbahaya. Sebagai contoh, beberapa korban hipotek terbalik dikenakan biaya hingga 10 persen dari jumlah pinjaman mereka untuk agen hipotek terbalik untuk bertemu dengan mereka ketika mereka bisa menerima rujukan ke pemberi pinjaman hipotek terbalik dari HUD tanpa biaya.