Daftar Isi:
- Sebelum Anda membiayai kembali pinjaman federal, ketahuilah apa yang Anda inginkan
- Putuskan apakah pembiayaan kembali pinjaman siswa tepat untuk Anda
- Cari perusahaan refinancing yang tepat
Anda mungkin merasa tergoda untuk membiayai kembali pinjaman siswa federal Anda jika Anda melihat bank atau pemberi pinjaman lain menawarkan suku bunga super rendah. Pada pandangan pertama, refinancing bisa terasa seperti tidak ada gunanya jika Anda dapat mengambil keuntungan dari tingkat yang lebih rendah dari apa yang Anda bayar sekarang.
Anda menggabungkan semua pinjaman Anda menjadi satu yang lebih mudah dikelola dan lebih murah untuk dilunasi. Apa yang tidak disukai tentang itu?
Itu tergantung pada manfaat apa yang saat ini dapat Anda nikmati melalui pinjaman federal Anda. Begini masalahnya: ya, Anda bisa pembiayaan kembali pinjaman siswa federal Anda - dan ya, Anda bisa mendapatkan suku bunga yang lebih rendah.
Tetapi setelah Anda membiayai kembali, mereka tidak lagi dianggap pinjaman federal. Anda hanya dapat membiayai kembali pinjaman federal pribadi pinjaman mahasiswa.
Sebelum Anda membiayai kembali pinjaman federal, ketahuilah apa yang Anda inginkan
"Ketika Anda melakukan perubahan itu, Anda berpotensi memberikan perlindungan tertentu yang Anda miliki di bawah program federal untuk pinjaman," jelas Eric Roberge, seorang CFP dan penasihat keuangan yang mendirikan Beyond Your Hammock. Firma perencanaan keuangannya secara eksklusif melayani orang di usia dua puluhan, tiga puluhan, dan empat puluhan, dan ia bekerja dengan banyak klien untuk membuat rencana cerdas untuk pembayaran pinjaman siswa.
"Anda bisa menyerah pada kesabaran dan penangguhan dan pemecatan saat meninggal atau cacat," kata Roberge. "Anda juga kehilangan akses ke berbagai program pembayaran federal yang mungkin menawarkan Anda kesepakatan yang lebih baik daripada sekadar membiayai kembali pinjaman pribadi."
Anda perlu tahu apa yang akan Anda lewatkan jika Anda membiayai kembali, dan memutuskan apakah itu layak atau tidak.
Putuskan apakah pembiayaan kembali pinjaman siswa tepat untuk Anda
Jika saat ini Anda terdaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan, Anda akan kehilangan akses untuk itu jika Anda membiayai kembali pinjaman siswa federal Anda. Anda akan secara otomatis mendiskualifikasi diri Anda dari program-program seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Publik juga.
Yang sedang berkata, refinancing bisa memberi Anda cara yang lebih baik untuk membayar kembali pinjaman siswa Anda. Peminjam yang tidak ingin menggunakan rencana pembayaran federal atau tidak memenuhi syarat untuk program pengampunan dapat mengambil manfaat dari pembiayaan kembali jika mereka bisa mendapatkan persyaratan pinjaman yang lebih menguntungkan dan tingkat bunga yang lebih rendah daripada apa yang saat ini ada pada utang siswa mereka.
Jangan lupa menghitung biaya refinancing. Ini berasal dari pinjaman yang sama sekali baru, yang berarti mendapatkan persyaratan pinjaman baru dan membayar hal-hal seperti biaya originasi.
Mungkin tidak ada gunanya jika Anda tidak cukup menabung melalui suku bunga baru yang lebih rendah. Inilah sebabnya mengapa penting untuk menjalankan angka sebelum membuat keputusan akhir Anda!
Pada akhirnya, Anda perlu bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan penting:
Apakah Anda akan memanfaatkan manfaat federal atau program pembayaran kembali? Jika jawabannya ya, jangan membiayai kembali pinjaman Anda. Anda akan kehilangan akses ke apa yang Anda butuhkan.
Akankah refinancing benar-benar menghemat uang Anda? Ya, suku bunga yang lebih rendah adalah hal yang baik. Tapi kamu harus lari semua angka-angka, termasuk biaya, untuk menentukan apakah pembiayaan kembali benar-benar akan membantu Anda menghemat uang saat Anda membayar utang Anda.
Apakah jangka waktu pinjaman baru Anda akan berdampak negatif terhadap Anda? Periksa jangka waktu pinjaman baru (jangka waktu Anda akan melakukan pembayaran) sebelum Anda membiayai kembali dan pastikan itu tidak akan membuat Anda membayar pinjaman Anda dalam jangka waktu yang lebih lama - yang bisa membuat Anda lebih banyak bunga, bahkan jika Anda beralih ke tingkat yang lebih rendah. Ketahui juga pembayaran bulanan Anda, dan pastikan Anda dapat membelinya dengan andal dan tidak akan ketinggalan pembayaran.
Cari perusahaan refinancing yang tepat
Roberge menunjukkan bahwa tidak semua perusahaan pembiayaan menawarkan manfaat yang sama. "Penting untuk memahami apa yang Anda dapatkan dengan masing-masing sebelum memilih pemberi pinjaman untuk diajak bekerja sama," sarannya.
Dia mencantumkan beberapa pertanyaan yang harus selalu Anda ajukan kepada pemberi pinjaman sebelum melakukan pembiayaan kembali, termasuk:
- Apakah Anda menawarkan opsi penangguhan untuk kesulitan keuangan?
- Apakah ada klausul yang memungkinkan pelepasan utang saat meninggal atau cacat tetap?
- Jika Anda memiliki co-signer, apakah ada formulir rilis co-signer yang tersedia?
Perusahaan seperti SoFi, Earnest, dan Citizens Bank dikenal karena menawarkan syarat dan tarif yang baik untuk peminjam yang ingin membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal. Anda mungkin ingin memulai dengan meneliti pemberi pinjaman ini, tetapi lihat juga opsi lain.
Anda mungkin ingin berbicara dengan perwakilan di mana Anda saat ini bank sehingga Anda dapat menjelajahi opsi yang mereka miliki. Atau mencari serikat kredit lokal, yang sering menawarkan suku bunga yang lebih kompetitif kepada anggota.