Cara Menghapus PMI dari Hipotek

Membeli rumah dengan uang muka rendah atau pembiayaan kembali dengan ekuitas minimal dimungkinkan oleh asuransi hipotek pribadi. Cakupan PMI melindungi pemberi pinjaman pinjaman rumah konvensional, memungkinkan pemberi pinjaman menerima penggantian jika Anda gagal bayar. Sebagai imbalan untuk mengambil pinjaman yang berisiko, pemberi pinjaman mengharuskan Anda membayar premi PMI untuk jumlah waktu tertentu. Secara hukum, pemberi pinjaman Anda harus secara otomatis membatalkan cakupan dengan tanggal yang dijadwalkan. Namun, Anda harus membuat kasus untuk menghapus PMI lebih cepat.

Pasangan mencari tagihan dan kredit laptop: tetmc / iStock / Getty Images

Pengakhiran PMI Otomatis

Pemberi pinjaman Anda harus secara otomatis menghapus PMI dari pinjaman Anda ketika saldo pokok Anda dijadwalkan untuk mencapai 78 persen dari nilai rumah saat pembelian. Aturan ini, ditemukan dalam Undang-Undang Perlindungan Pemilik Rumah juga mengharuskan Anda saat ini pada hipotek pada saat penghentian PMI yang dijadwalkan. Perhatikan bahwa tindakan tersebut membutuhkan pemutusan pada tanggal yang dijadwalkan, terlepas dari apakah kepala sekolah benar-benar dibayarkan hingga 78 persen dari nilai rumah. Misalnya, bahkan jika Anda membayar pokok prabayar atau nilai rumah Anda, pemberi pinjaman harus membatalkan pada tanggal yang dijadwalkan.

Membatalkan PMI Sebelum Pengakhiran Terjadwal

Undang-undang ini juga memungkinkan Anda untuk meminta pembatalan PMI ketika saldo pokok mencapai 80 persen dari nilai asli rumah Anda. Pembatalan yang diminta oleh peminjam membutuhkan:

• Bukti bahwa nilai rumah belum jatuh di bawah nilai asli
• Bukti bahwa tidak ada hak gadai bawahan di properti
• Riwayat pembayaran yang baik
• Saldo dijadwalkan mencapai 80 persen dari nilai asli atau sebenarnya mencapai 80 persen berdasarkan pembayaran tambahan yang Anda lakukan

Menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, pemberi pinjaman Anda umumnya harus memberikan pembatalan yang diminta oleh peminjam jika Anda mengajukan permintaan secara tertulis dan memenuhi semua persyaratan.

Menentukan Tanggal Pengakhiran

Jadwal amortisasi dalam dokumen pinjaman asli Anda menetapkan semua tanggal pembayaran dan saldo pinjaman terkait. Anda juga harus telah menerima formulir pengungkapan PMI dengan dokumen pinjaman Anda, yang memberikan tanggal di mana saldo Anda dijadwalkan mencapai 80 persen dari nilai aslinya. Minta pemberi pinjaman Anda untuk formulir ini jika Anda tidak memilikinya. Nilai asli didefinisikan sebagai harga penjualan atau nilai rumah yang dinilai saat pinjaman dibuat - mana yang lebih kecil. Karena itu, periksa kontrak pembelian Anda dan laporan penilaian rumah untuk mendapatkan nilainya.

Menghitung LTV

Loan-to-value, atau LTV merupakan saldo yang terhutang relatif terhadap nilai rumah, sebagai persentase. Untuk menghitung 78 persen atau 80 persen LTV, kalikan nilai asli rumah dengan 0,78 atau 0,80. Bandingkan saldo yang dihasilkan dengan jadwal amortisasi Anda untuk mengetahui tanggal mana yang sesuai dengan 78 persen atau 80 persen LTV.

Pengembalian Premi PMI

Beberapa peminjam membayar premi PMI mereka setiap tahun atau membayar semuanya dimuka pada saat penutupan. Dalam kasus ini, pemberi pinjaman mungkin memegang premi yang belum merupakan pendapatan, yang berhak Anda kembalikan setelah PMI dihapus. Pengembalian dana akan jatuh tempo dalam waktu 45 hari sejak penghapusan PMI.