Daftar Isi:
Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA) memungkinkan wajib pajak untuk membuat akun kustodian menggunakan dana pasca pajak. Kustodian tidak membayar pajak penghasilan sementara akun mereka tumbuh atau menghasilkan bunga tetapi dapat membayar pajak penghasilan setelah didistribusikan. Kustodian tidak dapat berkontribusi lebih dari $ 2.000 per tahun untuk ESA Coverdell individu. Secara umum, Internal Revenue Service tidak memungut pajak jika digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Penerima manfaat dari rekening Coverdell akan membayar pajak penghasilan jika distribusinya melebihi biaya pendidikan tahunan yang berkualitas. Jika Anda adalah penerima ESA Coverdell, Anda dapat menemukan penghasilan tahunan dan dasar Coverdell dengan meninjau formulir 1099-Q Anda. Dasar Anda adalah jumlah total kontribusi Coverdell Anda dikurangi jumlah yang Anda tarik yang tidak kena pajak.
Langkah
Tinjau Formulir IRS Anda 1099-Q, Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas (Di Bawah Bagian 529 dan 530). Bank Anda secara hukum diharuskan memberi Anda salinan formulir paling lambat 31 Januari setiap tahun.
Langkah
Kotak Tinjauan 3. Kotak 3 adalah dasar Anda. Dasar Anda akan menentukan kewajiban pajak penghasilan Anda setiap tahun.
Langkah
Kotak Tinjauan 1. Kotak 1 mencerminkan jumlah total distribusi ESA Coverdell bruto tahunan Anda.
Langkah
Hitung kewajiban pajak penghasilan Anda. Anda akan membayar pajak pada jumlah total distribusi Anda yang melebihi biaya pendidikan Anda yang berkualitas setiap tahun.
Langkah
Gunakan Lembar Kerja IRS 7-3, Coverdell ESA - Distribusi dan Dasar Kena Pajak. Anda dapat menemukan lembar kerja ini di akhir Bab 7 dalam Publikasi IRS 970 (2010), "Manfaat Pajak untuk Pendidikan." Menggunakan lembar kerja dapat mengurangi peluang untuk membuat kesalahan matematis dalam menghitung dasar Anda atau perbedaan antara kontribusi Anda dan biaya kuliah yang memenuhi syarat.