Daftar Isi:
Ada korelasi kuat antara suku bunga dan inflasi. Suku bunga mencerminkan biaya uang, seperti tingkat yang Anda bayar ketika Anda meminjam uang untuk membeli rumah atau membelanjakan kartu kredit Anda. Inflasi adalah biaya berbagai hal. Sebagian besar waktu, ketika inflasi meningkat, demikian juga tingkat bunga. Ada beberapa alasan untuk ini.
Inflasi
Inflasi dapat dijelaskan dengan dua cara, tidak saling eksklusif. Salah satu cara untuk memikirkan inflasi - meningkatnya biaya barang - adalah terlalu banyak uang mengejar terlalu sedikit barang. Intinya, ini menawar harga barang, menggembungkan biayanya. Cara lain untuk menaikkan harga bisa dengan biaya produksi naik. Serikat pekerja yang menegosiasikan kontrak untuk upah yang lebih tinggi, misalnya, dapat menyebabkan biaya produk yang dihasilkan oleh anggota serikat meningkat, atau mengembang.
Suku bunga
Secara umum, suku bunga dan inflasi sangat terkait. Karena bunga adalah biaya uang, karena biaya uang lebih rendah, pengeluaran meningkat karena biaya barang menjadi relatif lebih murah. Misalnya, jika Anda ingin membeli rumah dengan meminjam $ 100.000 dengan bunga 5 persen, pembayaran bulanan Anda akan menjadi $ 536.82. Tetapi jika tingkat bunga 10 persen untuk rumah yang sama, pembayaran bulanan Anda adalah $ 877.77.
Hubungan
Contoh rumah adalah yang baik, menunjukkan semakin rendah suku bunga, semakin banyak daya beli di tangan konsumen. Itu adalah contoh mikro. Pada tingkat ekonomi makro, ketika konsumen di seluruh ekonomi menghabiskan lebih banyak uang, ekonomi tumbuh dan inflasi terjadi. Kembali ke contoh rumah. Jika banyak orang dapat membeli rumah yang sama, harga rumah cenderung meningkat karena ada beberapa calon pembeli. Dengan kata lain, biaya uang yang lebih murah menaikkan (mengembang) harga rumah. Secara historis, Anda dapat merencanakan korelasi antara suku bunga dan inflasi dan melihat bahwa ada korelasi positif yang kuat antara keduanya.
Pedang Dapat Memotong Kedua Cara
Terkadang Anda dapat memiliki terlalu banyak hal yang baik. Bayangkan upah terus meningkat, menawar biaya barang naik, dan orang-orang terus membelanjakan lebih banyak ketika suku bunga terus naik. Ini menciptakan apa yang disebut oleh para ekonom sebagai hiper-inflasi, yang bukan hal yang baik. Terakhir terjadi pada tahun 1970-an. Akhirnya, dibiarkan tanpa pengawasan, biaya uang akan didevaluasi tidak menjadi apa-apa dan biaya barang akan naik ke atas.
Memasang Rem
Federal Reserve menetapkan apa yang disebut tingkat target dana federal, pada dasarnya menetapkan tingkat suku bunga yang dibebankan bank kepada pelanggan mereka yang paling disukai (biasanya satu sama lain). Sejak 2008, angka itu melayang antara nol persen dan 0,25 persen. Tingkat bunga utama ditentukan oleh survei terhadap 300 bank teratas yang membebani pemberi pinjaman favorit mereka. Jika Federal Reserve menentukan tingkat targetnya rendah, kemungkinan akan menaikkan tingkat inflasi dengan mengurangi jumlah uang beredar. Di sisi lain, jika The Fed memutuskan bahwa perekonomiannya tertinggal, maka kemungkinan besar akan menurunkan tingkat target untuk memacu pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan jumlah uang beredar. Jika ekonomi tumbuh dan inflasi relatif terkendali, tingkat target biasanya tetap tidak berubah. Sebagai pengguna akhir, konsumen dikenakan biaya lebih dari itu untuk berbagai produk perbankan dan kredit, tetapi diawali dengan pergerakan suku bunga utama.