Apa Cakupan Utang Tunai?

Cakupan utang tunai, dalam istilah yang paling sederhana, adalah jumlah utang yang dapat ditanggung oleh jumlah uang tunai yang ada saat ini. Rasio cakupan utang tunai adalah alat penting ketika memeriksa laporan keuangan untuk bisnis karena dapat memberi tahu Anda berapa lama waktu yang dibutuhkan bisnis untuk melunasi utangnya saat ini.

Formula Rasio Cakupan Utang Tunai

Untuk menentukan rasio cakupan utang tunai, rumus sederhana ini dapat digunakan: "(arus kas dari operasi - dividen) / total utang." Pastikan untuk menggunakan prosedur matematika yang tepat (melengkapi nilai-nilai di dalam tanda kurung kemudian membaginya dengan total utang).

Keluaran Rasio Kas Hutang Dijelaskan

Mari kita gunakan angka sederhana - jika perusahaan memiliki rasio kas utang $ 10 dan membagikan dividen $ 5 dengan utang $ 5, mereka akan memiliki rasio 1: 1. Lebih khusus lagi, (10-5) / 5 yang akan sama dengan 5/5, atau bahkan rasio 1/1. Perusahaan itu akan mampu melunasi seluruh utangnya dalam satu tahun. Namun perusahaan dengan uang tunai $ 10, dividen $ 8 dan utang $ 5 akan terlihat seperti ini: (10-8) / 5 atau 2/5 dengan rasio 2,5, artinya perusahaan akan melunasi hutang mereka saat ini dalam 2,5 tahun.

Menentukan Rasio Cakupan Utang Tinggi Tunai

Cakupan Hutang Tunai sebesar 1: 1 berarti perusahaan dapat menutupi 100 persen utangnya dalam periode satu tahun - angka yang sangat dapat diterima. Menurut Investopedia, rasio utang yang dapat menutupi setidaknya 80 persen dari utang perusahaan akan dianggap dapat diterima. Namun, tingkat kas ke utang yang dapat diterima bergantung pada berbagai faktor luar dan risiko yang mau diasumsikan oleh investor atau bisnis.

Ukuran Likuiditas

Cakupan utang tunai tidak diukur pada periode waktu tertentu, seperti tahunan. Sebaliknya, rumus ini digunakan untuk mengukur kewajiban yang berubah dari suatu organisasi kapan pun laporan keuangan disediakan. Formula ini mengambil setiap kas bersih dari aktivitas operasi pada waktu tertentu dan membaginya dengan kewajiban lancar rata-rata, memungkinkan investor untuk menentukan apakah perusahaan beroperasi pada level yang dapat dipertahankan dalam hal utang lancar. Dengan menentukan rasio utang tunai, titik likuiditas suatu organisasi dapat lebih mudah ditentukan.

Peringatan Analisis Rasio Hutang Kas

Rasio cakupan utang tunai standar menggunakan formula yang sangat liberal untuk menentukan likuiditas, namun faktor-faktor lain seperti pinjaman jangka pendek, penentuan posisi utang jangka panjang, stok yang ditukarkan dengan uang tunai oleh karyawan dan pemegang saham pilihan perusahaan (stok yang dijamin pembayaran sebelum opsi stok normal), biaya sewa operasi (sewa gedung dan peralatan) juga harus dipertimbangkan.