Cara Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah

Jika Anda merindukan ekuitas rumah tetapi kekurangan uang tunai, mengambil pinjaman terhadap properti Anda dapat membantu membiayai perbaikan, mengkonsolidasikan utang, membayar biaya medis atau hanya menyediakan dana untuk liburan impian. Maksimum khas untuk pinjaman ekuitas rumah adalah 75 hingga 80 persen dari nilai rumah, dikurangi jumlah hipotek Anda - meskipun beberapa pemberi pinjaman akan melebihi ambang batas itu dan meminjamkan hingga 100 persen atau lebih dari nilai rumah. Pemberi pinjaman membutuhkan penilaian properti, yang akan dikenakan biaya untuk Anda, dan akan menarik salinan laporan kredit Anda. Di luar itu, dokumen utama melibatkan pembuktian penghasilan Anda - itu tidak sesulit yang diperlukan untuk hipotek primer - tetapi prosesnya umumnya masih membutuhkan waktu antara satu dan dua bulan untuk menyelesaikannya.

Persyaratan Ekuitas dan Skor Kredit

Tidak ada periode menunggu antara membeli rumah Anda dan mengajukan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit - Anda dapat mengajukan permohonan kapan saja, selama Anda memiliki persentase yang diperlukan dari rumah Anda secara langsung yang membuat Anda memiliki ekuitas yang cukup setelah hipotek utama dikurangi. Anda juga membutuhkan skor kredit yang solid. Persyaratan khusus berbeda-beda menurut pemberi pinjaman dan produk pinjaman, tetapi secara umum skor kredit di tahun 600-an atau lebih tinggi memberi Anda kesempatan terbaik.

Syarat dan Proses Pembayaran

Persyaratan pinjaman rumah bervariasi berdasarkan penawaran pemberi pinjaman dan preferensi konsumen. Banyak pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit memiliki periode pembayaran 15 tahun, meskipun mereka bisa sesingkat lima tahun dan selama 30 tahun.

Pembayaran dapat dilakukan dalam bentuk pembayaran bulanan reguler, seperti hipotek primer. Atau, Anda dapat memilih untuk hanya melakukan pembayaran bunga di awal masa pinjaman, menebusnya dengan a pembayaran balon kemudian. Sebuah penawaran khusus dengan jalur kredit ekuitas rumah, pendekatan ini membuat dana pinjaman lebih awal terjangkau tetapi jauh lebih mahal. Bahkan jika pembayaran balon terjadi menjelang akhir jangka waktu, peralihan dari bunga saja menjadi pembayaran bunga dan pokok dapat menyebabkan kenaikan yang signifikan pada tagihan bulanan Anda.

Memulai Proses

Proses mendapatkan pinjaman ekuitas rumah bervariasi oleh pemberi pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan beberapa metode aplikasi, seperti online, melalui telepon dan secara langsung. Yang lain lebih suka Anda melamar melalui metode pilihan mereka, seperti dengan menjadwalkan panggilan dengan spesialis pinjaman untuk memandu Anda melalui aplikasi dan memeriksa kualifikasi Anda. Anda akan diberi tahu tentang perlunya penilaian eksterior dan salinan laporan kredit Anda. Sebagai bagian dari federal Truth in Lending Act, pemberi pinjaman harus memberi tahu Anda tentang jangka waktu dan biaya pinjaman ketika mereka memberi Anda aplikasi. Jika penilaian interior diperlukan, Anda akan mengatur janji untuk ini. Beberapa pemberi pinjaman juga memesan laporan judul untuk memverifikasi kepemilikan properti.

Pemeriksaan Penjamin Emisi

Setelah aplikasi selesai, penjamin pinjaman meninjau profil Anda dan membandingkannya dengan standar pemberi pinjaman untuk pinjaman ekuitas rumah dan nilai rumah di wilayah Anda. Anda mungkin perlu memberikan dokumen yang mengkonfirmasi informasi keuangan Anda pada tahap ini, seperti laporan pajak, formulir W-2 atau stub pembayaran, dan laporan bank atau broker. Pemberi pinjaman mungkin memiliki daftar periksa dokumen yang merinci apa yang perlu Anda sediakan, yang membantu Anda mempersiapkan semuanya saat dibutuhkan. Jika Anda disetujui, Anda akan menerima komitmen tertulis yang merinci jumlah yang tersedia untuk pinjaman Anda dan syarat dan ketentuan yang berlaku. Pemberi pinjaman juga dapat melakukan beberapa pemeriksaan menit terakhir, seperti memverifikasi pekerjaan Anda dan pertanggungan asuransi Anda.

Waktu tutup

Proses terakhir untuk pinjaman ekuitas rumah adalah penutupan. Ini adalah pertemuan antara Anda dan perwakilan pemberi pinjaman, serta siapa pun yang mungkin diperlukan. Anda akan sering melakukan ini secara langsung. Anda akan membayar biaya penutupan atau setuju untuk melipatnya menjadi jumlah yang dipinjam. Biaya penutupan dapat termasuk biaya aplikasi, biaya pencarian judul dan biaya penilaian, antara lain. Setelah kertas ditandatangani, pengaturan dibuat untuk mendistribusikan hasilnya kepada Anda. Jika Anda berubah pikiran, biasanya Anda akan memiliki tiga hari untuk membatalkan pinjaman, yang dikenal sebagai hak pembatalan.

Risiko Pinjaman

Pinjaman ekuitas rumah membawa risiko. Nilai properti berfluktuasi dari waktu ke waktu, dan jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah setelah membeli di bagian atas pasar perumahan, Anda bisa berakhir karena lebih dari nilai rumah Anda jika pasar kemudian turun. Dengan jalur kredit ekuitas rumah, Anda dapat membayar lebih banyak jika perjanjian Anda dikaitkan dengan suku bunga pasar. Misalnya, jika Anda memiliki HELOC yang ditetapkan 5 persen di atas suku bunga utama, dan suku bunga utama naik, dana pinjaman Anda juga melihat bunganya naik.