Bagaimana Cara Kerja Hipotek Mundur?

Jika Anda berusia lebih dari 62 tahun, mengambil hipotek terbalik memungkinkan Anda mengambil uang tunai dari rumah Anda, mirip dengan pinjaman ekuitas rumah. Tetapi, tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, Anda tidak perlu membayar uang kembali setiap bulan. Pembayaran dicadangkan hingga masa mendatang. Jika ini kedengarannya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan pengacara sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus.

Pasangan muda bertemu dengan kredit hipotek: Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Persyaratan Hipotek Balik Dasar

Jika Anda sudah menikah, hanya satu dari Anda yang harus berusia 62 atau lebih. Anda harus tinggal di rumah - hipotek terbalik bukan untuk properti investasi. Jika Anda atau pasangan Anda membutuhkan perawatan yang lebih lama di suatu fasilitas, pengecualian 12 bulan memungkinkan peminjam untuk tinggal di suatu fasilitas tanpa melanggar ketentuan hipotek. Anda tidak harus memiliki rumah Anda bebas dan jelas, namun, hutang hipotek Anda harus minimal ketika memenuhi syarat untuk hipotek terbalik. Tidak ada hak gadai lain terhadap properti Anda. Banyak hipotek terbalik mengharuskan Anda mengikuti kursus konseling keuangan sebelum Anda menutup. Konselor menjelaskan rincian hipotek sehingga Anda mengetahui cara kerja hipotek dan tanggung jawab Anda sebagai peminjam.

Bagaimana Pemberi Pinjaman Menghasilkan Uang

Saldo hipotek terbalik Anda tumbuh selama bertahun-tahun. Alih-alih menurun seperti halnya dengan hipotek biasa, justru meningkat karena bunga pinjaman bertambah. Jika Anda menjual rumah Anda, pinjaman harus dibayarkan segera. Jika Anda mati, rumah Anda harus dijual atau ahli waris Anda dapat mempertahankan rumah, tetapi harus membayar hipotek. Pasangan yang masih hidup dapat terus tinggal di rumah selama dia memenuhi semua persyaratan hipotek lainnya. Jika Anda mati dan saldo hipotek Anda lebih dari nilai rumah Anda, pemberi pinjaman biasanya terbatas hanya menerima nilai aktual properti itu. Pemberi pinjaman Anda tidak akan mengambil alih pajak properti, asuransi atau biaya pemeliharaan untuk Anda - Anda harus menyimpannya sendiri saat ini.

Opsi untuk Menerima Dana

Jumlah yang dapat Anda pinjam tergantung pada berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda, tetapi Anda biasanya tidak dapat mengambil semuanya dalam bentuk uang tunai. Beberapa harus tetap untuk menutup biaya penutupan dan bunga, yang hipotek Anda akan bertambah di masa depan. Anda dapat mengambil uang dalam jumlah sekaligus, sebagai jalur kredit, sebagai pembayaran bulanan reguler, atau sebagai kombinasi dari opsi-opsi ini, meskipun ini dapat bervariasi berdasarkan pemberi pinjaman.

Kerugian untuk Membalik Hipotek

Hipotek terbalik dapat menghadirkan masalah lain jika Anda membutuhkan perawatan jangka panjang. Pemerintah tidak menganggap ekuitas di rumah Anda sebagai aset ketika Anda mengajukan permohonan untuk Medicaid karena itu di rumah Anda dan itu bukan uang tunai. Namun, mengeluarkan hipotek terbalik dapat menghalangi Anda dari kualifikasi.Biaya penutupan biasanya lebih tinggi untuk hipotek terbalik daripada untuk hipotek biasa dan akan memakan sebagian ekuitas Anda. Jika Anda menandatangani dokumen hipotek terbalik, kemudian bersikap dingin, Anda biasanya memiliki tiga hari kerja untuk mundur dari kesepakatan.