Mengapa Bank Membuat Pinjaman Subprime?

adalah produk kredit yang dikeluarkan untuk peminjam dengan relatif lebih rendah yang memuncak selama 2009, karena standar pinjaman mereda sebagai hasil dari dorongan yang disponsori pemerintah untuk meningkatkan kepemilikan rumah di dalam negeri, yang menghasilkan pinjaman agresif bagi peminjam yang tidak memenuhi syarat. Masalahnya adalah dengan menggulung kredit macet ke hipotek yang dijaminkan kewajiban CMO ternyata menjadi kendaraan yang ideal untuk menunda masalah. Krisis ekonomi telah mereda, dan bank telah memasuki kembali pasar pinjaman subprime.

Pasar Subprime

Bank menerbitkan pinjaman subprime karena sejumlah alasan. Bagian bank komersial dari pasar pinjaman subprime telah meningkat, karena jatuhnya pasar subprime yang didorong oleh resesi mengakibatkan guncangan pencetus hipotek non-bank yang sebelumnya memainkan peran yang jauh lebih besar dalam subprime mortgage mula. Menurut publikasi perdagangan industri hipotek Inside Mortgage Finance, sementara broker hipotek mendominasi pasar subprime sebelum resesi 2009, pangsa pasar mereka telah jatuh ke 9,7 persen. Juga, sebagian karena resesi ekonomi, permintaan kredit mobil subprime telah meningkat, dan bank-bank telah memasuki pasar ini juga.

Suku Bunga Tinggi

Pemberi pinjaman subprime menganggap lebih besar Resiko awal dengan meminjamkan kepada pembeli tanpa, atau sejarah kredit yang buruk, dan diberi kompensasi dalam bentuk tingkat bunga yang lebih tinggi. Suku bunga subprime pinjaman hipotek dapat beberapa poin persentase lebih tinggi daripada untuk pinjaman utama dengan persyaratan yang sebanding. Hal yang sama berlaku untuk pinjaman subprime auto dan cicilan pribadi, meskipun pinjaman hipotek sejauh ini merupakan segmen terbesar. Jenis pengembalian ini mustahil untuk mengabaikan.

Undang-Undang Reinvestasi Komunitas

Alasan lain bank komersial memberikan pinjaman subprime adalah karena sesuai dengan mandat mereka untuk berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi komunitas mereka. Pada 1977, Kongres meloloskan Reinvestasi Masyarakat Act dalam upaya untuk mengurangi praktik pinjaman yang diskriminatif, dan untuk meningkatkan kepemilikan rumah di kalangan minoritas. Pengesahan undang-undang ini menyebabkan peningkatan besar dalam pinjaman subprime, masih terlihat hari ini.

Jaminan Pinjaman

Pertumbuhan di pasar untuk kewajiban hutang yang dijamin, yang memungkinkan bank untuk mengikatkan pinjaman yang dimiliki pada mereka, dan menjualnya kepada investor, telah sangat meningkatkan kegiatan pinjaman subprime bank komersial. Kekuatan pasar CDO memungkinkan bank untuk mengurangi risiko neraca terkait dengan pinjaman subprime yang berpotensi memiliki kualitas lebih rendah daripada pada saat originasi, oleh hanya menjualnya. Ini juga disediakan likuiditas kepada bank, yang sangat penting untuk menjaga kecukupan modal. Ini termasuk terutama subprime mortgage dan kredit mobil, tetapi juga pinjaman subprime cicilan ke tingkat yang lebih rendah.

Selama resesi ekonomi yang memuncak selama 2009, pasar sekunder untuk jaminan hipotek yang dijamin menyusut secara dramatis, tetapi telah pulih kembali. Pasar untuk pinjaman mobil subprime tumbuh secara organik sementara pasar CDO keseluruhan pulih, dan sekarang mewakili sebagian kecil dari pasar keseluruhan.