Daftar Isi:
Indeks Nilai Relatif (RVI) membantu Anda membandingkan kekuatan atau kelemahan satu keamanan finansial terhadap yang lainnya dan paling sering digunakan untuk saham. RVI hanya akan memberi tahu Anda sesuatu yang bermakna ketika dipertimbangkan dalam konteks historis, jadi Anda harus menghitung RVI selama periode waktu yang bertentangan dengan menganalisis tingkat absolutnya pada hari tertentu. Selain itu, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati dua saham mana yang akan dibandingkan satu sama lain dan memastikan bahwa penerbit kedua saham memiliki beberapa penyebut yang sama.
Langkah
Pilih dua saham yang ingin Anda bandingkan nilai relatifnya. Dalam kebanyakan kasus, analis membandingkan saham perusahaan yang beroperasi di industri yang sama, seperti dua maskapai penerbangan atau dua pembuat mobil. Karena saham dalam sektor yang sama akan tunduk pada dinamika ekonomi makro yang serupa, mereka cenderung bergerak naik dan turun bersama. Nilai relatif memberi tahu Anda sejauh mana harga mereka telah menyimpang dan mungkin menunjuk pada peluang pembelian. Jika harga satu saham telah naik jauh lebih cepat daripada yang lain di sektor yang sama, itu mungkin karena koreksi. Jika telah tertinggal jauh di belakang, ini mungkin kesempatan membeli. Mulailah dengan memilih dua saham, yang menurut Anda tunduk pada kekuatan pasar yang serupa.
Langkah
Pilih periode waktu untuk menganalisis nilai relatif. Meskipun Anda harus menggunakan beberapa hari, jumlah hari Anda harus kembali tergantung pada beberapa faktor. Terlalu sedikit hari menghasilkan data yang tidak mencukupi untuk membuat kesimpulan yang berarti. Jika Anda kembali terlalu jauh, Anda mungkin memiliki data yang tidak relevan karena satu atau kedua perusahaan mungkin telah mengalami perubahan radikal sejak saat itu, seperti merger atau perubahan drastis dalam lini produk. Dalam kebanyakan kasus, analis kembali setidaknya beberapa bulan, tetapi tidak lebih dari beberapa tahun. Pertimbangkan dinamika pasar dan ketersediaan data sebelum menentukan tanggal awal dan akhir.
Langkah
Bagilah harga satu sekuritas dengan sekuritas lainnya dan kalikan hasilnya dengan 100 untuk setiap hari dalam kisaran Anda. Jika nilai relatif jauh lebih rendah dari rata-rata historisnya, stok dalam pembilang murah menurut standar historis. Jika angka jauh di atas nilai masa lalu, stok dalam penyebut lebih murah dibandingkan dengan masa lalu. Misalnya, asumsikan bahwa Saham A adalah $ 9 setahun yang lalu ketika Anda mulai melacak nilai relatif, sedangkan Saham B adalah $ 3. RVI adalah $ 9 / $ 3 = 3 di awal. Lebih jauh mengasumsikan bahwa selama sebagian besar tahun lalu, RVI melayang antara 2,5 dan 3,3. Namun, sekarang Stock A adalah $ 14, sementara B adalah $ 3,40, menempatkan RVI pada $ 14 / $ 3,4 = 4,12. Karena RVI jauh di atas level historis, Stok B (penyebut) relatif murah dan ini mungkin saat yang tepat untuk membelinya.