Daftar Isi:
A 401 (k) adalah program pensiun yang disponsori oleh perusahaan yang memungkinkan sebelum pajak kontribusi, yang memberikan penghematan pajak. Untuk mengaktifkan fitur pretax, paket harus berupa 401 (k) tradisional, atau jenis yang serupa seperti SIMPLE 401 (k) atau safe harbor 401 (k). Kontribusi sebelum pajak dibebaskan dari pajak tertentu.
Pajak Penghasilan Federal
Pengurangan sebelum pajak 401 (k) tidak dikenakan pajak penghasilan federal. Karyawan mengurangi kontribusi dari upah sebelum memotong pajak pendapatan federal, menurunkan upah kena pajak karyawan. Ketika karyawan menarik diri dari rencana, dia akan berhutang pajak pendapatan federal atas kontribusinya.
Pajak Penghasilan Negara
Sebagian besar negara bagian tidak mengharuskan pengusaha menahan pajak penghasilan negara dari pretax 401 (k) kontribusi. Namun, undang-undang negara bagian berbeda. Pengusaha dapat memeriksa dengan agen pendapatan negara untuk menentukan apakah pajak penghasilan negara harus dipotong dari kontribusi sebelum pajak 401 (k).
Sebagai contoh, pengusaha di Pennsylvania harus memperhitungkan pengurangan 401 (k) saat memotong pajak penghasilan negara. Karyawan itu, bagaimanapun, tidak akan berutang pajak penghasilan Pennsylvania atas kontribusinya pada saat penarikan. Kontribusi pengusaha dan pendapatan investasi juga tidak dikenakan pajak di Pennsylvania.
Pajak Penghasilan Daerah
Kota dan kabupaten yang mengenakan pajak pendapatan lokal biasanya tidak memerlukan pemotongan dari 401 (k) kontribusi. Hukum setempat bervariasi, jadi pengecualian mungkin berlaku. Misalnya, pengusaha di Pennsylvania harus mengambil pajak penghasilan lokal dari 401 (k) kontribusi. Pengusaha dapat berkonsultasi dengan agen pendapatan negara atau penilai pajak lokal untuk memotong aturan mengenai 401 (k) s.
401 (k) Pelaporan
Pengurangan Pretax 401 (k) tidak termasuk dalam upah federal, atau kotak 1, dari W-2 karyawan. Untuk tujuan informasi, majikan dapat memasukkan jumlah sebelum pajak dalam kotak 12, di bawah kode "D." Jika potongan dikecualikan dari pajak negara bagian dan lokal, mereka tidak dihitung dalam upah negara bagian atau lokal, yang masing-masing kotak 16 dan 18. Kontribusi Pretax 401 (k) harus dimasukkan dalam upah Jaminan Sosial (kotak 3) dan upah Medicare (kotak 5).