Kapan 1099-LTC Dikenai Pajak?

Langkah

"LTC" dalam bentuk singkatan dari "perawatan jangka panjang." Banyak perusahaan asuransi menawarkan asuransi perawatan jangka panjang, yang membayar biaya perawatan medis dan pribadi tertentu untuk orang-orang yang menjadi sakit kronis dan tidak mampu merawat diri mereka sendiri. Ketika entitas asuransi membayar manfaat seperti itu, ia harus melaporkan jumlah yang dibayarkan pada Formulir 1099-LTC dan mengirimkan salinannya kepada penerima manfaat dan kepada IRS. "Penyedia penyelesaian yang logis" juga harus melaporkan pembayaran pada Formulir 1099-LTC. Penyedia penyelesaian yang viatical adalah seorang individu atau perusahaan yang membayar jenis manfaat yang sama kepada seseorang sebagai pengganti penerima manfaat polis asuransi jiwa orang tersebut.

Formulir 1099-LTC

Berkualitas vs Non-Berkualitas

Langkah

Manfaat yang dilaporkan pada Formulir 1099-LTC akan dikenakan pajak jika kontrak asuransi perawatan jangka panjang atau kontrak penyelesaian secara viatis tidak memenuhi definisi IRS "memenuhi syarat." Secara umum, kontrak apa pun yang dikeluarkan sebelum 1997 memenuhi syarat selama memenuhi persyaratan untuk kontrak semacam itu di negara tempat kontrak itu diterbitkan dan belum banyak berubah sejak dikeluarkan. Kontrak yang dikeluarkan pada tahun 1997 dan sesudahnya memenuhi syarat jika tunjangan hanya dibayarkan untuk biaya perawatan medis dan pribadi tertentu dari seseorang yang telah disertifikasi oleh dokter atau profesional perawatan kesehatan lainnya karena sakit kronis.Jika imbalan dibayarkan berdasarkan kontrak yang tidak memenuhi syarat atau untuk pengeluaran yang tidak diizinkan oleh undang-undang, mereka akan dikenakan pajak. Bagian 7702B dari Internal Revenue Code mencakup persyaratan untuk rencana yang memenuhi syarat dan biaya yang memenuhi syarat secara mendalam. (Lihat Sumberdaya.)

Jumlah Manfaat

Langkah

Bahkan di bawah kontrak perawatan jangka panjang yang memenuhi syarat, jumlah tunjangan bebas pajak yang bisa diterima seseorang belum tentu tak terbatas. Jika kontrak hanya mengganti biaya penerima untuk biaya medis dan perawatan pribadi yang ditanggung - atau membayar biaya-biaya tersebut secara langsung - maka manfaatnya tidak dikenakan pajak. Jika demikian, ruang untuk "Jumlah yang diganti" akan dicentang di Kotak 3 dari Formulir 1099-LTC. Namun, banyak kontrak perawatan jangka panjang tidak berhasil dengan penggantian. Mereka hanya membayar jumlah tertentu secara teratur. Dalam hal itu, ruang untuk "Per diem" akan dicentang di Kotak 3. Penerima di-diem harus mengetahui tanggung jawab pajak mereka sendiri.

Menghitung Pengecualian

Langkah

Untuk menghitung apakah manfaat perawatan jangka panjang dapat dikenakan pajak, mulailah dengan menjumlahkan total biaya semua biaya perawatan medis dan perawatan pribadi selama periode pembayaran. Jika manfaat dibayarkan setiap bulan, total biaya untuk bulan itu. Jika mereka dibayar setiap minggu, totalkan pengeluaran mingguan dan sebagainya. Dari total itu, kurangi jumlah yang diganti oleh asuransi kesehatan atau Medicare. Sebut hasilnya "jumlah A." Kemudian gandakan jumlah hari dalam periode pembayaran dengan tingkat pengecualian harian yang ditetapkan oleh IRS. Pada 2010, angka itu adalah $ 290. Sebut itu "jumlah B." Kurangi jumlah yang lebih besar, A atau B, dari manfaat yang dibayarkan untuk periode tersebut. Apa pun yang tersisa adalah penghasilan kena pajak. Formulir IRS 8853 berjalan penerima manfaat melalui perhitungan ini.

Manfaat Kematian yang Dipercepat

Langkah

Formulir 1099-LTC juga digunakan untuk melaporkan pembayaran "manfaat kematian dipercepat," yang merupakan manfaat awal dari polis asuransi jiwa yang dapat digunakan oleh orang yang sakit parah untuk membayar pengeluaran saat masih hidup. Jika seseorang telah disertifikasi oleh dokter sebagai sakit kronis, manfaat kematian dipercepat tunduk pada aturan pajak yang sama dengan manfaat perawatan jangka panjang. Tetapi jika seorang dokter telah menyatakan bahwa penerima manfaat sakit parah - yaitu, kemungkinan meninggal karena kondisi dalam waktu dua tahun - manfaat kematian yang dipercepat tidak kena pajak sama sekali, tanpa batasan.