Daftar Isi:
Perusahaan pialang saham dapat berupa institusi atau ritel, meskipun beberapa di Wall Street, seperti Merrill Lynch dan Morgan Stanley, melayani klien dalam kedua kapasitas. Perusahaan pialang institusional hanya memiliki klien agensi, termasuk manajer uang dan broker lainnya. Mereka adalah anggota bursa dan dikenal sebagai pialang lantai. Pialang non-anggota, yaitu banyak perusahaan pialang ritel seperti Scottrade, pialang saham diskon online, tidak memiliki akses untuk berdagang langsung dengan pembuat pasar atau spesialis di dalam bursa di lantai, dan harus berdagang melalui perusahaan anggota. Tetapi beberapa perusahaan pialang ritel sebenarnya adalah pialang lantai, seperti Fidelity Investments, yang memungkinkan mereka menawarkan harga kepada pelanggan mereka yang lebih dekat dengan tawaran nasional terbaik dan harga yang diminta.
Langkah
Mendaftar ke otoritas dan organisasi regulator yang tepat. Kecuali jika seorang pialang bermaksud untuk menjalankan bisnis semata-mata dalam suatu negara bagian, pialang harus mendaftar pada Komisi Sekuritas dan Bursa dengan mengisi Formulir BD, Aplikasi Seragam untuk Pendaftaran Pialang-Dealer. Juga dituntut bahwa seorang pialang tidak boleh memulai bisnis sampai ia menjadi anggota organisasi yang diatur sendiri (SRO) seperti pertukaran sekuritas nasional atau FINRA, Otoritas Pengatur Industri Keuangan. Dengan beberapa pengecualian, broker juga harus menjadi anggota SIPC, Securities Investor Protection Corporation, yang mengasuransikan pelanggan broker hingga $ 500.000 dalam likuidasi broker.
Langkah
Mintalah mitra, manajer, dan karyawan terdaftar di FINRA dan atur agar mereka lulus ujian sekuritas mereka. Selain perusahaan pialang yang menjadi anggota FINRA, orang-orang yang terkait yang melakukan transaksi efek untuk perusahaan juga harus mendaftar dengan FINRA dengan mengisi Formulir U-4 melalui perusahaan. FINRA juga menetapkan persyaratan kualifikasi untuk orang-orang terkait termasuk melewati serangkaian ujian sekuritas. Di antara mereka, seri 7 komprehensif untuk perdagangan sekuritas perusahaan harus diambil oleh siapa pun yang ingin menjadi perwakilan sekuritas umum terdaftar.
Langkah
Pilih salah satu untuk menjadi anggota bursa atau menandatangani perjanjian rekening pialang lembaga dengan pialang lain. Karena hanya ada sejumlah kursi terbatas dari bursa saham mana pun, perusahaan pialang baru yang tertarik menjadi anggota bursa harus menunggu kursi kosong untuk dijual, atau menyewakan kursi dari pemilik kursi saat ini. Perusahaan lain dapat memilih untuk menjalankan bisnis pialang mereka melalui pialang anggota. New York Stock Exchange, misalnya, memiliki 1366 pialang lantai, termasuk 7 spesialis atau pembuat pasar yang ditunjuk pialang non-anggota yang dapat memilih saat merutekan pesanan pelanggan mereka.
Langkah
Siapkan infrastruktur dan platform untuk menerima dan mengarahkan pesanan pelanggan. Ini termasuk membeli server komputer, membuat situs web, dan memilih perusahaan perangkat lunak perdagangan saham untuk pemasangan platform perdagangan. Semua perusahaan pialang saat ini memberi pelanggan akses ke manajemen akun online dan perdagangan sekuritas online. Bergantung pada ukuran dan kompleksitas yang dimaksudkan dari perusahaan pialang baru, sejajarkan kebutuhan Anda dengan versi perangkat lunak perdagangan yang tepat, lengkap atau diperkecil. Perusahaan teknologi yang menyediakan perangkat lunak keuangan menawarkan pilihan seperti itu.