Daftar Isi:
Ada dua sekolah dasar pemikiran dalam penilaian saham - teknis dan fundamental. Analisis teknis melihat harga historis dan tren volume untuk suatu saham. Analisis fundamental melihat menemukan perbedaan dalam nilai perusahaan dan nilai pasarnya, yaitu, analis fundamental percaya bahwa suatu saham belum tentu dinilai dengan benar di pasar. Salah satu cara analis mencoba mengidentifikasi nilai pasar wajar untuk sebuah perusahaan adalah dengan metrik yang disebut rasio P / E (harga terhadap pendapatan).
Langkah
Hitung rasio P / E. Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio P / E adalah "harga saham saat ini per saham" / "pendapatan saat ini per saham."
Langkah
Bandingkan rasio P / E untuk perusahaan Anda dengan perusahaan lain di industri yang sama. Misalnya, jika Anda ingin menemukan nilai wajar untuk bank, Anda harus membandingkan rasio P / E dengan rasio P / E lainnya di industri perbankan.
Langkah
Menafsirkan arti dari rasio P / E. Rasio P / E yang tinggi berarti perusahaan dinilai terlalu tinggi dan rasio P / E yang rendah berarti perusahaan tersebut undervalued. Misalnya, jika saya memiliki perusahaan dengan rasio P / E 5 ketika rasio P / E rata-rata untuk perusahaan dalam industri yang sama adalah 3, saya tahu bahwa saham saya dinilai terlalu tinggi (mahal).
Langkah
Sesuaikan harga saham ke rasio P / E rata-rata untuk industri. Jika rata-rata rasio P / E adalah 3, dan rasio P / E pada saham saya adalah 5 (harga saat ini $ 10 / penghasilan per saham $ 2), maka saya dapat menggunakan persamaan P / E untuk menemukan berapa harga saham yang perlu harus memiliki rasio P / E 3. Persamaannya adalah: Rasio P / E baru x Penghasilan per saham. Jawabannya adalah 3 x $ 2 atau $ 6. Nilai pasar wajar untuk saham ini adalah $ 6, bukan $ 10.