Apa itu Akun TSA?

Anuitas terlindung pajak, atau akun TSA, adalah jenis rencana tabungan pensiun yang ditangguhkan pajak yang tersedia untuk orang-orang yang bekerja untuk sekolah, organisasi bebas pajak. Ini juga tersedia untuk anggota ulama tertentu. Istilah "anuitas terlindung pajak" adalah sesuatu yang peninggalan, karena orang-orang dengan akun tersebut dapat memasukkan uang mereka ke dalam reksa dana di samping anuitas. Mereka lebih dikenal sebagai 403 (b) rencana, setelah bagian dari Kode Pendapatan Internal yang berlaku untuk mereka.

Akun TSA adalah rencana tabungan pensiun yang tersedia bagi mereka yang bekerja untuk organisasi yang bebas pajak, seperti guru.kredit: monkeybusinessimages / iStock / Getty Images

Cara Kerja Akun

Rencana 403 (b) bekerja sangat mirip dengan rencana 401 (k) yang ditawarkan oleh pengusaha swasta. Pekerja menyumbangkan sebagian dari upah mereka ke rekening tabungan pensiun, dan majikan mereka biasanya memberikan kontribusi juga - biasanya dengan mencocokkan kontribusi karyawan hingga jumlah tertentu. Uang dalam akun diinvestasikan, dan pekerja dapat menarik dana di kemudian hari. Membuat 403 (b) rencana yang sangat menarik adalah perlakuan pajak khusus yang berlaku: Semua pajak ditangguhkan sampai uang ditarik dari rekening.

Keuntungan Pajak

Kontribusi ke akun 403 (b) dibuat dengan dolar sebelum pajak, yang berarti pekerja tidak harus membayar pajak penghasilan atas uang yang mereka masukkan. Keuntungan investasi juga tidak terbayar selama uang itu tetap ada dalam akun. Pekerja dapat mulai menarik uang dari rencana - disebut sebagai "mengambil distribusi" - pada usia 59-1 / 2 atau jika mereka menjadi cacat. Distribusi dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Singkatnya, memasukkan uang ke dalam 403 (b) memungkinkan pekerja untuk menunda pembayaran pajak selama bertahun-tahun, bahkan puluhan tahun.

Hubungan "Anuitas"

Undang-undang yang memungkinkan untuk 403 (b) rencana ditulis pada tahun 1958. Awalnya, satu-satunya investasi yang diizinkan dalam rencana tersebut adalah anuitas, biasanya dijual oleh perusahaan asuransi. Begitulah cara akun-akun ini kemudian dikenal sebagai anuitas yang dilindungi pajak. Dalam anuitas terlindung pajak klasik, orang berkontribusi uang bebas pajak selama tahun kerja mereka, dan bahwa uang diinvestasikan atas nama mereka. Setelah pensiun, mereka mendapatkan pembayaran rutin, dan pembayaran itu dikenakan pajak. Undang-undang tersebut direvisi pada tahun 1974 untuk memungkinkan orang untuk memasukkan 403 (b) uang ke dalam reksa dana serta anuitas, tetapi nama TSA telah macet.

Lainnya 403 (b) Pertimbangan

Pemilik akun 403 (b) dapat menarik uang sebelum mencapai usia 59-1 / 2, tetapi hanya dengan membayar pajak penghasilan dan denda 10 persen dari penarikan. Kode pajak memungkinkan, tetapi tidak mengharuskan, pengusaha untuk melepaskan denda (tetapi tidak pajak penghasilan) untuk "distribusi kesulitan," ketika karyawan membutuhkan uang untuk tagihan medis, uang muka rumah, biaya kuliah atau contoh lain tertentu "kebutuhan keuangan segera dan berat." Pengusaha juga dapat memilih - tetapi sekali lagi, tidak diharuskan - untuk memungkinkan peserta meminjam uang dari 403 (b) akun mereka.