Apa itu Perusahaan Asuransi Timbal-Balik?

Pertukaran asuransi timbal balik adalah pembentukan asosiasi entitas, dengan masing-masing anggota asosiasi mengasumsikan risiko yang lain. Keuntungan dan kerugian dibagi secara proporsional dengan berapa banyak pertanggungan asuransi yang dimiliki anggota. Pengaturan ini mirip dengan perusahaan asuransi bersama, yang dimiliki oleh tertanggung, dan menempatkan dolar premium yang diterima ke dalam kumpulan, yang digunakan untuk membayar klaim. Anggota timbal balik disebut sebagai pelanggan daripada pemegang polis.

Gambar orang yang bekerja dengan asuransi. Kredit: AlexRaths / iStock / Getty Images

Konsep

Konsep di balik perusahaan asuransi timbal balik adalah bahwa karena semua dolar premium yang dikumpulkan dari anggota asosiasi digunakan untuk membayar kerugian yang ditimbulkan oleh anggota asosiasi, masing-masing anggota adalah penanggung dan juga tertanggung. Semua keputusan dibuat sendiri, tanpa perlu dewan direksi, dan asosiasi dapat menentukan arahnya sendiri dengan sedikit gangguan dari luar.

Sejarah

Pertukaran timbal balik pertama kali muncul lebih dari seratus tahun yang lalu. Umumnya, mereka terdiri dari kelompok orang yang bekerja di bisnis yang sama, seperti pedagang barang kering, yang memilih untuk bertukar kontrak asuransi satu sama lain daripada menggunakan perusahaan asuransi biasa. Tujuan utama mereka adalah melindungi bisnis mereka dari kerugian akibat kebakaran. Ketika kerugian oleh salah satu anggota terjadi, dana dikumpulkan dari masing-masing pelanggan dalam proporsi langsung dengan jumlah kontribusi individu mereka.

Komponen

Pertukaran resiprokal terdiri dari dua komponen: Pertukaran Antar-Asuransi Reciprocal, dan Attorney-in-Fact (AIF). Pertukaran tersebut adalah perusahaan asuransi aktual yang dikelola oleh Dewan Gubernur, dan menentukan kebijakan dan prosedur. AIF adalah badan hukum terpisah yang dipilih oleh Dewan Gubernur dan mengelola operasi sehari-hari timbal balik.

Keuntungan

Keuntungan dari pertukaran timbal balik terutama berkaitan dengan AIF. Pemilik AIF tidak diharuskan menjadi pemegang polis dalam pertukaran, sehingga tidak menanggung risiko apa pun dari bursa. Karena itu adalah entitas yang terpisah dari pertukaran, ia menciptakan nilainya sendiri berdasarkan aliran pendapatan yang dihasilkannya, dikurangi biaya operasional, sehingga dapat meningkatkan nilainya dengan merekrut anggota baru.

Kekurangan

Kelemahan dari pertukaran timbal balik adalah bahwa mungkin sulit untuk mengumpulkan dana yang diperlukan untuk mengembangkan bisnis. Juga, karena terdiri dari dua entitas yang berbeda, pengeluaran dapat lebih besar daripada yang hanya untuk satu perusahaan. Karena sifat dari pengaturan bisnis, timbal balik cenderung lebih banyak diteliti oleh regulator asuransi, dan jika pertukaran dijual, sering memerlukan reorganisasi lengkap dari entitas.