Cara Menghitung AUM

AUM adalah singkatan dari aset yang dikelola dan merupakan ukuran berapa banyak uang yang dikelola oleh manajer aset, seperti penasihat kekayaan pribadi atau perusahaan reksa dana, yang dikelola atas nama klien. Secara umum, semakin banyak uang yang dikelola lembaga, semakin banyak sumber daya dan personel, seperti analis keuangan dan spesialis sektor, yang dapat dipekerjakan. Mengetahui bagaimana AUM dihitung akan membantu Anda menempatkan angka dalam perspektif dan mengevaluasi kredensial seorang manajer kekayaan dengan benar.

Saham yang dikelola adalah metrik kunci untuk manajer investasi. Kredit: Zinco79 / iStock / Getty Images

Definisi AUM

Aset yang dikelola adalah total nilai pasar dari semua portofolio efek yang mana seorang manajer aset memberikan layanan pengawasan atau manajemen yang berkesinambungan dan teratur. Karena nilai sebagian besar aset keuangan berubah setiap hari, AUM untuk manajer investasi juga berubah setiap hari. Selain itu, transfer atau penarikan portofolio klien juga akan menghasilkan variasi. Penting bagi investor untuk memahami definisi dan perhitungan AUM yang tepat, karena manajer aset cenderung menggunakan AUM sebagai ukuran keberhasilan mereka. Penambahan portofolio klien baru serta apresiasi terhadap portofolio yang ada, yang keduanya menunjukkan keberhasilan manajer, menghasilkan peningkatan AUM.

Portofolio Efek

Nilai portofolio klien dihitung terhadap AUM hanya jika sesuai dengan definisi "portofolio efek" yang ditetapkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa, yang mengamanatkan bahwa setidaknya setengah dari total nilai akun harus terdiri dari sekuritas. Aset seperti real estat atau logam mulia seperti emas atau perak tidak dianggap sebagai efek. Namun, uang tunai dianggap sebagai jaminan. Akun milik orang dan dana non-A.S yang dikelola secara gratis, serta aset dalam dana pribadi semua dihitung sebagai surat berharga.

Layanan Pengawasan Berkelanjutan dan Reguler

Sekalipun portofolio secara individual memenuhi definisi portofolio sekuritas, manajer aset harus menyediakan layanan manajemen yang berkesinambungan dan teratur untuk portofolio ini untuk dimasukkan dalam AUM. SEC menggunakan istilah "layanan pengawasan dan manajemen yang berkelanjutan," yang berarti bahwa sesekali memberikan saran untuk suatu akun tidak diperhitungkan. Dalam beberapa kasus, manajer aset mungkin tidak memiliki keleluasaan langsung atas suatu akun dan tidak dapat memasukkan pesanan beli dan jual untuk aset keuangan dalam portofolio. Aset seperti itu biasanya disimpan di lembaga lain. Namun, jika manajer aset memiliki tugas berkelanjutan untuk memilih atau membuat rekomendasi untuk pembelian dan penjualan surat berharga, dan juga bertanggung jawab untuk mengatur pembelian atau penjualan, nilai portofolio dihitung terhadap total.

Menghitung AUM

Setelah Anda menentukan bahwa portofolio tertentu di bawah manajemen memenuhi syarat untuk dimasukkan, Anda harus menghitung nilai portofolio individual. Nilai portofolio sama dengan nilai total aset individu dalam portofolio. Nilai aset sama dengan jumlah aset dalam portofolio dikalikan dengan harga pasar terbaru. Jika, misalnya, suatu portofolio berisi 250 unit saham Apple yang diperdagangkan pada $ 110, nilai saham Apple sama dengan 250 * $ 110, atau $ 27.500. Setelah melakukan perhitungan ini untuk setiap aset dalam portofolio, tambahkan angka-angka untuk sampai pada nilai portofolio. Anda kemudian menambahkan nilai-nilai semua portofolio yang memenuhi syarat untuk menemukan AUM.