Daftar Isi:
- Risiko dan Eksposur
- Memperkirakan Probabilitas Risiko
- Formula Paparan Risiko
- Mengevaluasi Eksposur Risiko
Risiko adalah fakta kehidupan bagi investor. Bahkan sertifikat deposito berasuransi federal memiliki risiko suku bunga, yang berarti kenaikan suku bunga dapat membuat Anda terjebak dengan pendapatan di bawah pasar sampai CD jatuh tempo. Menghitung eksposur risiko adalah salah satu alat yang digunakan investor cerdas untuk mengevaluasi dan mengelola risiko. Itu penting karena investor yang memahami risiko yang mereka hadapi dapat membuat pilihan investasi yang lebih baik.
Risiko dan Eksposur
Risiko adalah peluang terjadinya peristiwa negatif yang sebenarnya. Dalam berinvestasi, ini berarti kemungkinan peristiwa buruk akan menyebabkan Anda kehilangan uang. Misalnya, jika Anda membeli obligasi, ada kemungkinan penerbit obligasi akan default, membuat Anda tidak beruntung dan kehabisan uang. Perhitungan eksposur risiko memberi tahu Anda seberapa besar kemungkinan Anda akan kehilangan karena peristiwa buruk.
Memperkirakan Probabilitas Risiko
Sebelum Anda dapat menghitung eksposur risiko, Anda perlu perkiraan yang masuk akal dari kemungkinan peristiwa risiko akan terjadi. Misalkan Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam obligasi perusahaan. Lakukan riset untuk menemukan risiko default dari obligasi. Misalnya, selama awal 2000-an, obligasi korporasi yang dinilai sebagai peringkat investasi oleh Moody's memiliki tingkat gagal bayar historis 2,09 persen. Obligasi korporasi non-investasi tingkat gagal bayar pada tingkat 31,37 persen kekalahan. Anda dapat menemukan data yang sebanding untuk acara lain, seperti peluang startup gagal atau real estat komersial akan jatuh nilainya, dengan menggunakan publikasi keuangan atau sumber pemerintah, atau dengan meminta bantuan broker Anda.
Formula Paparan Risiko
Rumus untuk menghitung eksposur risiko adalah total kerugian jika risiko terjadi dikalikan dengan probabilitas bahwa risiko tersebut benar-benar akan terjadi. Misalkan Anda berencana untuk membeli obligasi korporasi kelas investasi senilai $ 10.000. Jika penerbit default, kerugian Anda bisa mencapai $ 10.000. Jika risiko default adalah 2,09 persen, mengalikan $ 10.000 dengan 0,020 memberi Anda eksposur risiko sebesar $ 209.
Mengevaluasi Eksposur Risiko
Menggunakan eksposur risiko sebagai panduan investasi membutuhkan beberapa interpretasi yang bijaksana. Misalnya, investasi dengan risiko tinggi dan potensi kerugian rendah dapat menghasilkan paparan yang sama dengan investasi berisiko rendah dengan kemungkinan kerugian besar. Masalah lain yang perlu dipertimbangkan adalah pengembalian investasi yang diharapkan. Anda harus membuat panggilan penilaian apakah eksposur risiko diterima atau tidak mengingat potensi keuntungan.