Cara Menghitung Pengembalian S&P 500

Pengembalian bruto (sebelum biaya) pada S&P 500 selama beberapa tahun disetahunkan untuk memberikan pengembalian rata-rata per tahun. Untuk mendapatkan pengembalian untuk S&P 500, seseorang berinvestasi dalam dana yang melacak indeks. Pengeluaran dana, disederhanakan sebagai rasio pengeluaran, bekerja untuk mengurangi capital gain. Inflasi dan pajak atas penarikan lebih lanjut akan merugikan investor untuk mengurangi laba bersih.

Poin pembelian dan penjualan yang bijaksana dapat meningkatkan pengembalian S&P 500.

Langkah

Gunakan nilai indeks untuk menghitung laba kotor. Sebagai contoh, katakanlah investasi $ 1.000 dilakukan pada tanggal 25 April 2005. Misalkan semua dana ditarik pada tanggal 26 April 2010. Pada tanggal 25 April 2005, Indeks S&P 500 Roth (simbol "^ GSPC") berada di 1162.10 poin. Lima tahun kemudian, pada 26 April 2010, indeks berada di 1.212,05. Perbedaan antara kedua nilai tersebut adalah: 1212.05-1162.10 = 49.95. Angka ini dibagi dengan nilai awal untuk mendapatkan desimal 0,0429, atau 4,29 persen selama lima tahun.

Langkah

Tahunankan laba kotor. Pengembalian rata-rata per tahun adalah 4,29 / 5 = 0,858 persen. Pengembalian dolar tahunan rata-rata adalah 42,9 / 5 = $ 8,58.

Langkah

Faktor dalam rasio pengeluaran tahunan. Prospektus dana untuk Indeks S&P 500 United Association (Kelas I) memberikan rasio pengeluaran 0,28 persen. Untuk kesederhanaan, asumsikan laba tahunan kotor 0,858 persen dan rasio biaya tahunan 0,280 persen. Menghitung lagi: 0,280 / 0,858 100 persen menghasilkan 32,6 persen. Sekarang pengembalian tahunan adalah 8.58 (1-0.326), atau $ 5,78. Selama lima tahun, pengembalian dolar akan menjadi 28,9 (5,78 * 5).

Langkah

Membayar pajak. Tidak ada pajak yang jatuh tempo antara 2005 dan 2009 karena uang diinvestasikan dalam dana, tidak tersedia untuk pengeluaran. Setelah diambil pada tahun 2010, uang tersebut akan dikenakan tarif pajak 2010 atas capital gain. Dengan asumsi tarif pajak capital gain adalah 15 persen, laba setelah pajak adalah 85 persen (100-15) dari sebelumnya. Hasil: 0,85 * 28,9 = $ 24,57. Pengembalian setelah pajak sekarang efektif 2,457 persen selama lima tahun.

Langkah

Ingat inflasi. Asumsikan inflasi konstan pada 1 persen setiap tahun. Pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi dapat dihitung sesuai dengan formula Investopedia. Dengan pengembalian 2,475 persen dan inflasi 1 persen, pengembalian pasca-inflasi adalah (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146, atau 1,46 persen. Ini sesuai dengan 10,46 dolar setelah pajak, dolar setelah inflasi selama lima tahun; 10.46 / 5 = $ 2.09 per tahun.