Daftar Isi:
- Program Kuliah Berkualitas
- Distribusi Kena Pajak versus Nontaxable
- Melaporkan Distribusi yang Tidak Dapat Dimatikan
- Pelaporan Distribusi Kelebihan
Jika Anda menarik dana dari program kuliah yang berkualitas, Anda akan menerima Formulir 1099-Q dari administrator paket Anda yang merinci transaksi. Bergantung pada bagaimana penarikan digunakan, Anda mungkin atau mungkin tidak harus melaporkan informasi pada 1099-Q tentang pajak Anda.
Program Kuliah Berkualitas
Program kuliah berkualitas seperti Coverdell ESA dan 529 plan adalah sarana investasi pendidikan yang memungkinkan wajib pajak menghindari pajak penghasilan tertentu. Seorang wajib pajak menginvestasikan dolar setelah pajak ke dalam rencana investasi. Penghasilan dari investasi ini adalah bebas pajak selama hasilnya digunakan untuk membayar biaya pendidikan penerima manfaat.
Distribusi Kena Pajak versus Nontaxable
Beberapa, semua atau tidak ada distribusi paket mungkin terkena pajak. Selama dana itu digunakan untuk membayar biaya kuliah yang memenuhi syarat untuk penerima, ditransfer antara wali amanat. atau sedang berguling ke dalam program pendidikan lain yang berkualitas dalam 60 hari, distribusinya adalah tidak kena pajak. IRS mendefinisikan biaya pendidikan yang memenuhi syarat sebagai biaya sekolah, biaya, dan biaya lain yang harus dimiliki seorang siswa harus bayar sebagai syarat pendaftaran.
Melaporkan Distribusi yang Tidak Dapat Dimatikan
Jika seluruh distribusi tidak dapat dibatalkan, Anda lakukan tidak perlu melaporkannya pada SPT Anda. Namun, Anda harus menyimpan salinan Formulir 1099-Q. Kamu juga harus simpan tanda terima atau laporan bank dokumen yang bagaimana hasil digunakan jika IRS meminta informasi lebih lanjut.
Pelaporan Distribusi Kelebihan
Jika beberapa penarikan digunakan untuk tujuan yang tidak memenuhi syarat, maka penerima harus melaporkan sebagian dari distribusi sebagai pendapatan lain pada SPT Anda. Perhitungan aktual dari bagian kena pajak adalah a rumus kompleks yang mempertimbangkan riwayat kontribusi dan distribusi dari akun. Yang terbaik untuk bekerja dengan akuntan pajak untuk memastikan Anda mendapatkan angka ini dengan benar.
Laporkan bagian kena pajak dari distribusi pada baris 21 dari Formulir 1040, berlabel Penghasilan lain. Di sebelah jumlahnya, tulis Program Pendidikan Berkualitas atau Coverdell ESA, tergantung pada rencana yang Anda miliki.