Daftar Isi:
"Nilai waktu uang" berarti satu dolar di saku Anda hari ini bernilai lebih dari satu dolar yang akan Anda terima bulan depan, karena Anda dapat memasukkan dolar hari ini ke dalam rekening tabungan dan mendapatkan bunga untuknya di bulan itu. Setelah satu bulan, akun tersebut bernilai lebih dari satu dolar, yang mengapa mendapatkan dolar hari ini adalah kesepakatan yang lebih baik daripada menunggu. Cara lain untuk melihatnya adalah nilai dolar masa depan saat ini sama dengan jumlah yang kurang dari satu dolar, katakanlah 99 sen. Dengan kata lain, masukkan 99 sen ke dalam rekening tabungan, dapatkan satu sen bunga (katakanlah dengan tarif bulanan 0,01 persen) dan setelah sebulan Anda akan memiliki satu dolar. Hitung nilai sekarang dengan mengurangi, atau mendiskontokan, nilai dolar masa depan menggunakan faktor diskon yang sama dengan tingkat bunga yang dapat Anda peroleh di rekening tabungan. Dalam hal ini, nilai masa depan $ 1 didiskon dengan faktor 0,01 persen selama satu bulan untuk menghitung nilai sekarang 99 sen. Dalam dunia yang sepenuhnya rasional, Anda akan sama senangnya mendapatkan 99 sen hari ini atau $ 1 dalam satu bulan dengan asumsi Anda akan menghemat 99 sen daripada membelanjakannya.
Anuitas 101
Anuitas adalah serangkaian pembayaran tunai, juga disebut arus kas, yang terjadi secara berkala. Kontrak anuitas adalah perjanjian yang Anda buat dengan perusahaan asuransi di mana Anda memberi perusahaan asuransi sejumlah uang, dan mengirimkan Anda pembayaran tunai reguler. Pembayaran berlanjut sampai tunjangan berakhir baik dalam beberapa tahun yang telah ditentukan atau ketika Anda mati. Nilai sekarang dari anuitas adalah jumlah uang yang Anda butuhkan hari ini yang, jika diinvestasikan dengan tingkat bunga anuitas, akan sama dengan jumlah semua arus kas yang Anda terima dari anuitas selama masa pakainya.
Jenis Anuitas
Dalam anuitas langsung, Anda menyetor sekaligus dan mulai menerima pembayaran segera. Dalam anuitas tangguhan, Anda dapat berkontribusi satu atau lebih pembayaran tunai hingga tanggal mendatang, disebut tanggal anuitas, ketika Anda berhenti berkontribusi dan mulai menerima pembayaran Anda. Contoh anuitas tangguhan adalah dengan menyumbang $ 10.000 ke dalam rekening anuitas dengan tingkat bunga tetap 9,6 persen per tahun, (0,8 persen per bulan) dan kemudian, dalam tiga tahun, mulai menerima pembayaran bulanan sebesar $ 93,87 untuk 20 tahun berikutnya. Setiap pembayaran berikutnya bernilai kurang dalam dolar hari ini daripada yang sebelumnya karena nilai waktu dari uang.
Perhitungan Anuitas Segera
Perhitungan anuitas langsung sangat mudah, karena itu hanyalah nilai sekarang dari arus kas masa depan, didiskontokan pada tingkat bunga anuitas. Rumusnya adalah PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. Dalam rumus ini, P menunjukkan jumlah setiap pembayaran, i adalah tingkat bunga bulanan anuitas, dan n adalah jumlah pembayaran. Dengan asumsi P sama dengan $ 93,87, i sama dengan 0,8 persen dan n sama dengan 240 (anuitas 20 tahun), maka nilai sekarang menjadi $ 10.000. Namun, itulah nilai sekarang tiga tahun dari sekarang, ketika ditangguhkan anuitas mulai membayar.
Perhitungan Anuitas Tangguhan
Nilai sekarang tiga tahun dari sekarang $ 10.000 harus didiskon lagi untuk menemukan nilai sekarang pada hari ini. Anda dapat menggunakan rumus ini: PV hari ini = (PV di masa depan) * (1 / (1 + i)) ^ t, di mana PV di masa depan adalah nilai sekarang dalam tiga tahun ($ 10.000), saya adalah suku bunga bulanan (0,8 persen), dan t adalah jumlah periode pembayaran yang ditangguhkan (36 bulan). Hasilnya adalah $ 7,506, yang merupakan jumlah yang harus Anda setor pada tanggal Anda membuka kontrak anuitas. Jumlah ini akan tumbuh hingga $ 10.000 pada tanggal anuitas dalam tiga tahun, dan kemudian menghasilkan pembayaran bulanan $ 93,87 selama 20 tahun, total $ 22.529 dalam arus kas dari investasi awal $ 7.506.