Keuntungan & Kerugian Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa peminjam tidak akan dapat atau tidak mau membayar kembali pemberi pinjaman yang telah disepakati. Saat memberikan pinjaman, pemberi pinjaman dari semua jenis berusaha untuk menganalisis keuntungan atau kerugian dari pemberian pinjaman kepada peminjam tertentu dengan mencoba menentukan risiko kredit dan kelayakan kredit secara keseluruhan. Bidang analisis kredit sangat besar, dan perusahaan terus menghabiskan sejumlah besar uang untuk mencoba menentukan di mana menginvestasikan uang mereka tanpa mengambil risiko kredit yang tidak semestinya.

Risiko Kredit Didefinisikan

Risiko kredit adalah risiko kerugian investor, yang timbul dari peminjam yang tidak melakukan pembayaran seperti yang dijanjikan. Ini bisa menjadi konsumen yang tidak melakukan pembayaran pinjaman, kartu kredit, atau hipotek; sebuah bisnis yang tidak membayar upah karyawan atau tidak membayar faktur ketika jatuh tempo; atau bahkan pemerintah yang tidak membayar obligasi. Menganalisis risiko kredit adalah bagian penting dari banyak keputusan investasi, dan program yang kompleks dan sumber daya yang signifikan sering digunakan untuk menentukan apakah seorang investor dapat membayar kembali kewajibannya atau apakah ia akan "gagal bayar" pada kewajiban tersebut. Karena itu, risiko kredit kadang-kadang disebut sebagai "risiko default".

Jenis Risiko Kredit

Ada banyak jenis risiko kredit, yang kadang-kadang disebut dalam terminologi tertentu. Setiap kenaikan biaya yang terkait dengan peminjam yang tidak melakukan pembayaran seperti yang disepakati dapat secara longgar diklasifikasikan sebagai risiko kredit. Misalnya, bahkan jika pelanggan kartu kredit pada akhirnya membayar tagihannya, jika pemberi pinjaman harus melakukan penagihan panggilan atau resor ke agen penagihan, kenaikan biaya ini adalah versi risiko kredit. Lebih khusus lagi, "risiko gagal bayar" adalah risiko yang tidak dan tidak dapat dibayar oleh pihak yang disepakati (melebihi dan di atas peningkatan sederhana dalam biaya penagihan) dan kadang-kadang disebut sebagai "risiko pihak lawan." Ketika peminjam adalah pemerintah, risiko kredit sering disebut sebagai "risiko negara."

Analisis Kredit: Keuntungan dan Kerugian

Perusahaan, pemerintah dan semua jenis kreditor terlibat dalam analisis kredit untuk menentukan sejauh mana mereka menghadapi risiko kredit yang terkait dengan investasi mereka. Dalam menimbang keuntungan dan kerugian dari melakukan jenis investasi tertentu, perusahaan menggunakan program komputer in-house untuk memberi nasihat tentang mengurangi dan menghindari risiko (atau memindahkannya ke tempat lain) atau menggunakan bantuan pihak ketiga, seperti memeriksa estimasi agen penilaian tentang kelaikan kredit dari perusahaan. seperti Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings, dan lainnya. Setelah pemberi pinjaman menggunakan model mereka sendiri dan saran dari orang lain untuk menentukan peringkat pelanggan berdasarkan risiko, mereka menerapkan pengetahuan ini untuk mengurangi risiko kredit.

Metode untuk Mengurangi Risiko Kredit

Pemberi pinjaman menggunakan berbagai cara untuk mengurangi dan mengendalikan risiko kredit. Salah satu cara pemberi pinjaman mengurangi risiko kredit adalah dengan menggunakan "penetapan harga berbasis risiko," di mana pemberi pinjaman mengenakan tarif lebih tinggi kepada peminjam dengan risiko kredit yang lebih dirasakan. Cara lain adalah dengan "perjanjian," di mana pemberi pinjaman menerapkan ketentuan untuk pinjaman, seperti peminjam harus secara berkala melaporkan kondisi keuangan mereka, atau sehingga peminjam harus membayar kembali pinjaman secara penuh setelah peristiwa-peristiwa tertentu (seperti perubahan dalam utang peminjam ke- rasio ekuitas atau rasio hutang lainnya). Metode lain adalah diversifikasi, yang dapat mengurangi risiko kredit kepada pemberi pinjaman serta kelompok peminjam yang terdiversifikasi lebih kecil kemungkinannya untuk gagal bayar secara simultan, meninggalkan kreditor tanpa harapan pemulihan. Selain itu, banyak perusahaan menggunakan asuransi kredit atau derivatif kredit, seperti "credit default swaps," dalam upaya mentransfer risiko ke perusahaan lain.