Apa itu Pinjaman Konvensional?

Pinjaman konvensional adalah pembiayaan masuk untuk sebagian besar pembelian dan pembiayaan rumah, tetapi permintaan hipotek konvensional akan surut dan mengalir berdasarkan pasar perumahan dan perubahan ekonomi. Pinjaman konvensional mengikuti standar yang ditetapkan adalah Fannie Mae dan Freddie Mac - perusahaan yang disponsori pemerintah. Meskipun beberapa pedoman kelayakan berlaku secara menyeluruh, pemberi pinjaman memiliki kemampuan untuk membuat pedoman mereka sendiri untuk pinjaman konvensional, yang dapat mempersulit untuk mendapatkan pembiayaan.

Sepasang suami istri duduk di tangga di depan rumah baru mereka. Kredit: Chris Clinton / Digital Vision / Getty Images

Pinjaman Konvensional Memiliki Pangsa Pasar Yang Lebih Besar

Anda bisa mendapatkan pinjaman konvensional dari bank, broker hipotek, credit union atau perusahaan hipotek. Fannie dan Freddie menetapkan pedoman dan membeli pinjaman konvensional dari pemberi pinjaman, membebaskan dana pemberi pinjaman untuk pinjaman baru. Fannie dan Freddie juga menjual pinjaman kepada pemberi pinjaman dan investor lain di - pasar hipotek sekunder yang memungkinkan GSE untuk terus membeli pinjaman. Likuiditas pengaturan ini memungkinkan adalah bagian dari alasan pinjaman konvensional banyak digunakan. Tidak seperti pinjaman yang didukung pemerintah seperti Federal Housing Administration dan pinjaman Veterans Affairs, yang melayani jenis peminjam tertentu, pinjaman konvensional menjangkau pelanggan yang lebih luas.

Jumlah Pinjaman yang Dibatasi

Batas pinjaman ditetapkan setiap tahun untuk pinjaman konvensional. Pada 2015, batas pinjaman untuk rumah keluarga tunggal adalah $ 417.000 di sebagian besar negara dan $ 625.500 untuk daerah-daerah khusus yang ditunjuk. Batas pinjaman yang lebih tinggi berlaku untuk properti dengan banyak unit, dengan batas maksimum $ 801.950 untuk properti 4-unit di sebagian besar wilayah dan $ 1.202.925 di area berbiaya tinggi. Pinjaman konvensional tersedia untuk properti 1 hingga 4 unit. Pinjaman yang melebihi batas ini dipertimbangkan omong kosong pinjaman dan tidak bisa dijual ke Fannie dan Freddie.

Uang Muka untuk Pembiayaan Konvensional

Pembiayaan konvensional juga dapat digunakan untuk kondominium, investasi, rumah sekunder dan liburan, dan pinjaman perbaikan rumah. Pada saat publikasi, pinjaman konvensional tersedia untuk peminjam dengan pembayaran minimal 3 persen. Anda juga bisa mendapatkan pinjaman konvensional dengan antara 5 persen dan 20 persen ke bawah. Ini diterjemahkan menjadi pinjaman-ke-nilai maksimum, atau LTV, antara 97 persen dan 20 persen. LTV menggambarkan persentase nilai rumah yang dibiayai. Maks LTV yang diizinkan pada pinjaman konvensional didasarkan pada pemberi pinjaman, program pinjaman, jenis transaksi - pembelian atau pembiayaan kembali - dan tujuan penggunaan yang dimaksudkan untuk properti.

Fakta Asuransi Hipotek Pribadi

Asuransi hipotek pribadi dapat berlaku jika Anda memiliki uang muka kurang dari 20 persen atau memiliki LTV lebih dari 80 persen pada pembiayaan kembali. PMI melindungi pemberi pinjaman jika Anda default; penyedia PMI mengganti pemberi pinjaman, membuatnya lebih layak bagi pemberi pinjaman untuk membuat pinjaman dengan uang muka yang lebih kecil. Sebagai peminjam, Anda membayar biaya bulanan di samping pembayaran hipotek Anda untuk membayar PMI. Tarif PMI bervariasi dan beberapa pemberi pinjaman memungkinkan Anda membayar PMI pada penutupan sehingga Anda tidak perlu membayar bulanan, pengaturan yang dikenal sebagai pemberi pinjaman membayar PMI, atau LPMI.