Daftar Isi:
Bank menghasilkan uang dengan mengambil simpanan dan meminjamkan uang dengan bunga yang lebih tinggi daripada membayar deposannya. Bank-bank mendapat untung dari spread antara dua kurs tersebut. Tidak masalah bagi bank yang meminjamkan uang selama kepala sekolah dilunasi dan bunga dibayarkan tepat waktu sesuai kontrak.Federal Reserve memberikan batasan tertentu pada jenis pinjaman yang dapat dibuat bank, tetapi manajemen bank memutuskan campuran jenis pinjaman.
Portofolio Bank
Bank komersial memiliki beberapa portofolio berbeda, termasuk portofolio pinjaman real estat, portofolio pinjaman konsumen, portofolio tunai, dan portofolio cadangan. Portofolio kas bank memasok transaksi tunai harian para penabung. Uang tunai tambahan digunakan untuk investasi semalam seperti perjanjian pembelian kembali. Bank akan membeli surat berharga dari dealer obligasi, setuju untuk membelinya kembali pada tanggal yang ditentukan. Istilah "repo terbalik" ini biasanya bermalam sampai beberapa hari. Bank menerima bunga yang diperoleh dari obligasi ini selama kepemilikannya.
Kelebihan Uang Tunai
Cadangan harus disimpan dalam setara kas tetapi bank juga memiliki kelebihan uang tunai yang pada akhirnya akan mendanai pinjaman. Uang itu dapat diinvestasikan dalam sekuritas pasar uang dan obligasi yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari lima tahun. Jika bank dapat memperoleh pengembalian obligasi atau obligasi korporasi yang bersaing dengan real estat berisiko dan pinjaman konsumen, bank akan menekankan obligasi yang kurang berisiko.
Perjanjian Pembelian Kembali
Bank terus menggunakan perjanjian pembelian kembali untuk meningkatkan kas investasi mereka. Obligasi negara yang disimpan dalam salah satu portofolio bank dapat digunakan dalam perjanjian pembelian kembali dengan dealer obligasi. Dalam perjanjian pembelian kembali, obligasi dijual dengan harga yang disepakati. Repo ini ditulis untuk jangka waktu tertentu, dengan perjanjian bahwa obligasi akan dibeli kembali dengan harga repo asli pada akhir jangka waktu perjanjian. Dealer menerima sebagian bunga yang diperoleh dari obligasi selama waktu itu. Bank menggunakan uang itu untuk membeli lebih banyak obligasi, yang juga dikeluarkannya pada repo. Obligasi umumnya membayar bunga lebih dari biaya repo, sehingga bank meningkatkan tingkat pengembalian investasi melalui leverage.
Manajemen risiko
Kondisi ekonomi dan suku bunga pasar kadang-kadang membuat bank perlu menolak membuat real estat dan pinjaman konsumen dan menyimpan uang dalam surat utang negara, uang kertas, dan investasi aman lainnya. Bank harus dengan hati-hati melindungi uang deposannya meskipun uang itu diasuransikan melalui Federal Deposit Insurance Corp, atau FDIC. Jika sebuah bank tidak mengelola risiko dengan baik, ia dapat dikeluarkan dari keanggotaan dalam FDIC, yang akan sangat membatasi kemampuannya untuk menarik uang simpanan.