Daftar Isi:
Akun pensiun individu tradisional dan paket 401k keduanya menawarkan opsi tabungan pensiun yang ditangguhkan pajak. IRA dibuat oleh individu sementara 401k paket ditawarkan melalui perusahaan. Meskipun perlakuan pajak oleh Internal Revenue Service serupa, proses pelaporan kontribusi dan penarikan dari kedua akun ini berbeda. Mengetahui cara melaporkannya pada pajak Anda dapat membantu Anda menghindari denda pajak karena pengarsipan yang salah.
Membuat Kontribusi
Proses untuk memberikan kontribusi kepada IRA berbeda dengan berkontribusi pada rencana 401k. Untuk IRA, kontribusi diberikan dari Anda ke akun, biasanya disimpan di bank atau lembaga keuangan lainnya. Kontribusi ini tidak memengaruhi gaji Anda. Kontribusi untuk paket 401k, di sisi lain, keluar dari gaji Anda dan langsung masuk ke paket 401k Anda tanpa Anda harus menyentuh uang.
Efek
Karena majikan Anda tahu persis berapa banyak yang telah Anda kontribusikan untuk rencana 401k Anda, majikan itu mempertimbangkan ketika menghitung berapa banyak penghasilan kena pajak yang Anda miliki untuk tahun ini. Misalnya, jika total gaji Anda sama dengan $ 43.200, tetapi Anda memasukkan $ 6.200 ke dalam rencana 401k Anda, majikan Anda hanya akan melaporkan bahwa Anda memiliki $ 37.000 penghasilan yang dikenakan pajak penghasilan federal karena uang yang dikontribusikan ke rencana 401k sudah akan diperhitungkan pada Anda Formulir W-2. Akibatnya, Anda tidak perlu mengurangi jumlah kontribusi Anda pada pajak Anda. Dengan IRA, karena kontribusi dilakukan secara independen dari perusahaan Anda, Anda harus melaporkan kontribusi pajak Anda sehingga Anda dapat mengklaim pengurangan pajak, dengan asumsi Anda memenuhi syarat.
Mengambil Uang Keluar
Ketika Anda menarik uang dari paket 401k atau IRA, uang itu diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak yang harus dilaporkan pada pajak Anda dengan cara yang sama. Namun, IRS mengharuskan Anda melaporkan jumlah ini secara terpisah. Distribusi IRA dilaporkan pada baris "IRA Distribution" dari SPT Anda saat Anda melaporkan distribusi rencana 401k pada baris "Distribution and Annuities Distributions".
Penarikan Dini
IRA dan rencana 401k memiliki persyaratan penarikan awal yang berbeda untuk menghindari hukuman pajak penarikan awal 10 persen, yang dikenakan pada sebagian besar penarikan sebelum usia 59-1 / 2, yang harus dilaporkan ketika Anda mengajukan pajak penghasilan. Beberapa pengecualian, seperti biaya medis yang melebihi 7,5 persen dari penghasilan kotor Anda yang disesuaikan atau menderita cacat tetap, berlaku untuk keduanya. Namun, Anda hanya dapat menghindari penalti penarikan awal untuk biaya kuliah atau pembelian rumah pertama kali dengan penarikan IRA. Hanya untuk paket 401k, Anda dapat menghindari denda pajak jika Anda pensiun setelah berusia 55 tahun.
Penarikan Wajib
IRS tunduk pada rencana 401k dan IRA tradisional untuk mensyaratkan distribusi minimum dimulai pada usia 70-1 / 2 dan mengenakan penalti 50 persen pada jumlah yang tidak diambil dari rencana 401k atau IRA. Namun, IRS memungkinkan pengecualian untuk rencana 401k jika karyawan masih bekerja, asalkan dia bukan pemilik 5 persen atau lebih besar dalam bisnis yang mensponsori rencana 401k. Namun, perlakuan pajak untuk distribusi minimum yang disyaratkan adalah sama.