Daftar Isi:
Neraca adalah laporan keuangan yang merinci posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu, biasanya akhir kuartal fiskal atau tahun. Neraca diformat sehingga menyajikan basis aset perusahaan yang seimbang dengan liabilitas dan ekuitas pemegang sahamnya. Total aset dikurangi total kewajiban sama dengan aset bersih perusahaan, atau ekuitas pemegang saham. Neraca dapat tidak diklasifikasikan atau diklasifikasikan.Neraca yang tidak diklasifikasi disusun dengan kasar dan biasanya hanya digunakan untuk pelaporan internal; versi diklasifikasikan mengkategorikan aset dan kewajiban sebagai jangka pendek atau jangka panjang dan daftar mereka dalam urutan likuiditas.
Analisis Ukuran Umum
Salah satu langkah penting dalam analisis adalah mengukur ukuran neraca secara umum, yang melibatkan penyajian setiap item lini aset sebagai persentase dari total aset dan setiap liabilitas dan item baris ekuitas pemegang saham sebagai persentase dari total liabilitas dan ekuitas pemegang saham. Ini memungkinkan untuk membuat perbandingan sederhana pada tingkat yang sangat terperinci. Misalnya, Anda mungkin ingin menganalisis uang tunai sebagai persen dari total aset jika solvabilitas perusahaan subjek menjadi perhatian. Demikian juga, Anda mungkin ingin mengamati tren dalam piutang sebagai persen dari total kewajiban dan ekuitas, jika koleksi merupakan item yang penting.
Analisis Benchmark
Analisis benchmark sangat penting untuk menganalisis neraca. Untuk itu diperlukan data neraca benchmark - dalam bentuk rasio dan ukuran umum - dari peer group untuk perbandingan. Adalah penting bahwa peer group sangat sebanding dalam hal lini bisnis, ukuran dan faktor kuantitatif dan kualitatif lainnya sehingga perbandingannya bermakna. Asosiasi Manajemen Risiko menerbitkan "Studi Pernyataan Tahunan," yang menyediakan sejumlah besar data keuangan terperinci, yang dikelompokkan menurut industri. Berguna untuk jenis analisis ini.
Analisis rasio
Analisis rasio juga merupakan komponen penting dalam menganalisis neraca dan mengaitkannya dengan analisis benchmark. Analisis rasio memerlukan penggunaan item-item saldo untuk menghitung berbagai rasio keuangan, yang dapat dibandingkan dengan rasio keuangan yang diperoleh dari benchmark peer group. Misalnya, rasio likuiditas seperti rasio lancar - sama dengan aset lancar dibagi dengan kewajiban lancar - dapat dibandingkan dengan median kelompok sebaya. Modal kerja adalah ukuran penting lainnya. Dengan menghitung rasio menggunakan hasil historis, Anda dapat mengamati tren naik atau turun dalam data. Jika tidak ada tren, kinerja yang tidak menentu dapat menyiratkan tingkat risiko operasional tertentu yang terkait dengan perusahaan.
Ekuitas pemegang saham
Ekuitas pemegang saham adalah indikator utama kesehatan perusahaan dan kekayaan pemegang saham. Amati apakah tren ekuitas pemegang saham naik atau turun atau tidak menentu. Anda juga dapat menghitung laba atas ekuitas dari bagian ekuitas pemegang saham di neraca. Pengembalian ekuitas sama dengan laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham. Laba bersih adalah item laporan laba rugi, tetapi untuk setiap tahun fiskal, perubahan laba ditahan ditambah dividen yang dibayarkan sama dengan laba bersih. Baik laba ditahan dan dividen yang dibayarkan tersedia melalui bagian ekuitas pemegang saham di neraca.