Daftar Isi:
Rasio pinjaman terhadap nilai membandingkan jumlah permintaan pinjaman baru atau saldo hipotek yang ada dengan harga pembelian atau nilai rumah yang dinilai. Apakah Anda sedang berhadapan dengan hipotek baru atau situasi keuangan rumah, rasio LTV yang rendah lebih baik untuk Anda dan pemberi pinjaman Anda. Namun, dalam beberapa situasi, apa yang dianggap "baik" mungkin sangat berbeda dari apa yang dianggap dapat diterima.
Memahami LTV
Formula untuk menghitung LTV berbeda menurut apakah Anda berurusan dengan hipotek baru atau pembiayaan rumah.
- Untuk hipotek baru, bagilah jumlah permintaan pinjaman setelah mengurangi uang muka dengan lebih rendah dari harga pembelian atau nilai rumah yang dinilai. Misalnya, jika permintaan pinjaman adalah $ 200.000 dan rumah memiliki nilai dinilai $ 250.000, LTV adalah $ 200.000 / $ 250.000 atau 80 persen.
- Untuk pembiayaan kembali, bagilah sisa pinjaman dengan nilai rumah Anda. Misalnya, jika Anda saat ini berutang $ 75.000 pada rumah yang bernilai $ 200.000, rasio LTV adalah $ 75.000 / $ 200.000 atau 37,5 persen.
LTV vs Ekuitas
Terkadang lebih mudah untuk memahami mengapa LTV rendah selalu lebih baik dengan memasukkan istilah yang dikenal sebagai " keadilan "dalam percakapan. LTV dan ekuitas adalah lawan yang tepat satu sama lain. Ekuitas mengacu pada persentase rumah Anda yang sebenarnya Anda miliki. Misalnya, jika LTV Anda 80 persen, Anda sebenarnya 20 persen dari rumah. Sebaliknya, jika LTV 37,5 persen, Anda memiliki 62,5 persen dari rumah Anda.
Pemberi pinjaman umumnya akan mempertimbangkan aplikasi pinjaman baru atau pembiayaan kembali dengan LTV rendah karena kurang berisiko Anda memiliki lebih banyak ekuitas di rumah Anda dan karena itu lebih kecil kemungkinannya gagal bayar atas pinjaman. Dikombinasikan dengan faktor-faktor lain, seperti penghasilan Anda, pengeluaran bulanan dan skor kredit, LTV yang rendah sering berkontribusi pada tingkat bunga yang lebih rendah.
Pinjaman LTV dan Pembelian
Dengan pinjaman pembelian konvensional, LTV minimal 80 persen memenuhi standar "baik". Ini adalah patokan karena pemberi pinjaman tidak akan mengharuskan Anda untuk membeli asuransi hipotek pribadi dengan LTV 80 persen atau kurang.
Dengan pinjaman Otoritas Perumahan Federal, LTV hingga 96,5 persen memenuhi standar "baik". Pinjaman FHA tidak datang dengan persyaratan PMI, terlepas dari LTV.
Dengan beberapa program jaminan pinjaman, termasuk pinjaman rumah pedesaan USDA dan pinjaman Departemen Urusan Veteran, LTV hingga 100 persen memenuhi standar "baik" karena program jaminan pinjaman ini tidak memerlukan uang muka. Sama seperti dengan pinjaman FHA, mereka juga tidak memerlukan asuransi hipotek pribadi.
Pinjaman LTV dan Refinance
Kecuali Anda mengajukan permohonan pembayaran kembali tunai, mungkin tidak ada yang namanya LTV "baik" atau "buruk" di sini. Meskipun Program Refinance Rumah Terjangkau federal membutuhkan LTV minimal 80 persen, banyak pinjaman refinance lainnya tidak memasukkan LTV sebagai faktor kelayakan. Ini sangat membantu jika Anda memiliki sedikit ekuitas di rumah Anda atau "terbalik", yang berarti saldo hipotek Anda saat ini lebih tinggi daripada nilai rumah Anda.
Untuk pembiayaan kembali tunai, LTV yang baik bisa setinggi 90 persen, tergantung pada pinjaman.