Bagaimana Cara Kerja Pinjaman FHA?

Sejak 1934, pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) telah membantu pemilik rumah membeli rumah. Umur panjang dari program ini adalah refleksi dari apa yang membuatnya bekerja untuk banyak orang. Dibandingkan dengan jenis pinjaman hipotek lainnya, pinjaman FHA biasanya menawarkan kualifikasi kredit yang lebih mudah, biaya penutupan yang lebih rendah, dan pembayaran uang muka yang lebih rendah. Sejak diperkenalkan lebih dari 80 tahun yang lalu, program pinjaman FHA telah bertanggung jawab untuk pembelian lebih dari 47 juta properti.

kredit: PeopleImages / E + / GettyImages

Apa itu Pinjaman FHA?

Pinjaman FHA adalah pinjaman hipotek yang membawa peraturan dan asuransi FHA. Meskipun FHA tidak memberikan pinjaman langsung kepada konsumen, FHA memberikan asuransi hipotek yang melindungi pemberi pinjaman yang disetujui FHA dengan membayar klaim kepada pemberi pinjaman jika pemilik rumah default pada pinjaman mereka. Sebagai imbalannya, pemberi pinjaman yang disetujui FHA harus memenuhi peraturan FHA. Uang muka bisa serendah 3,5 persen dari pinjaman, yang sangat berbeda dari program pinjaman hipotek lain yang dapat mensyaratkan pembayaran uang muka minimum 20 persen.

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman FHA?

Pinjaman FHA bekerja dengan mengasuransikan pemberi pinjaman terhadap wanprestasi sementara pada saat yang sama menawarkan kepada peminjam dengan sedikit uang muka untuk memiliki rumah. Ketika FHA memberikan asuransi hipotek kepada pemberi pinjaman, biaya asuransi dibayar oleh pemilik rumah, bukan pemberi pinjaman. FHA menyimpan asuransi ini dalam rekening yang sepenuhnya mendanai seluruh program pinjaman hipotek FHA. Bahkan, program ini merupakan satu-satunya lembaga pemerintah yang sepenuhnya mandiri, yang tidak membebani biaya untuk pembayar pajak.

Berapa Suku Bunga Pinjaman FHA Hari Ini?

Suku bunga pinjaman FHA bukan nomor tetap, terlepas dari tanggal. Sejumlah variabel mempengaruhi nilainya, seperti pemberi pinjaman tertentu, jangka waktu pinjaman, jumlah uang muka dan peringkat kredit peminjam. Misalnya, pada Juni 2018, pemilik rumah di Atlanta dengan peringkat kredit yang sangat baik yang mencari pinjaman FHA 30 tahun dengan uang muka 4 persen $ 8.000 pada rumah $ 200.000 dapat menemukan tingkat persentase tahunan (APR) yang biasanya sekitar 4,4. (Pemilik rumah dengan peringkat kredit yang lebih rendah dan jumlah pinjaman yang lebih rendah akan membayar tingkat yang sedikit lebih tinggi.) Sebagai perbandingan, pada tahun 2016, rata-rata April untuk pinjaman FHA adalah 3,62 persen.

Siapa yang Dapat Memenuhi Syarat untuk Pinjaman FHA?

Meskipun persyaratan kualifikasi untuk peminjam FHA tidak seketat jenis pinjaman hipotek lainnya, peminjam harus tetap memenuhi pedoman tertentu. Penjamin pinjaman FHA mempertimbangkan sejumlah kualifikasi, termasuk pendapatan dan skor kredit. Pedoman HUD mencatat skor kredit minimum 500 untuk pembiayaan terbatas, meskipun peringkat kredit 580 atau lebih tinggi membuka pintu menuju kelayakan pembiayaan maksimum.

Pinjaman FHA tersedia untuk rumah keluarga tunggal serta beberapa rumah keluarga multi, seperti duplex, townhome, dan kondominium. FHA memiliki dua opsi pinjaman untuk rumah mobil dan rumah buatan. Satu opsi termasuk rumah-rumah di mana peminjam juga memiliki tanah di mana rumah itu berada, dan opsi kedua adalah rumah-rumah yang berlokasi di tanah yang tidak dimiliki, seperti taman rumah mobil.

Pemberi pinjaman FHA yang berbeda memiliki pedoman dan garis lintang yang berbeda dalam hal peringkat kredit peminjam, jumlah pinjaman hipotek, dan jumlah uang muka yang diperlukan. Calon peminjam dapat mencari batas pinjaman untuk daerah mereka dengan mengunjungi situs web Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan di Hud.gov dan melayang di atas opsi menu "Lainnya", kemudian melayang di atas "Sumber Daya" dan kemudian mengklik "Batas Hipotek FHA" dan mengisi informasi yang diminta.

Apakah Pinjaman yang Lebih Baik - FHA atau Konvensional?

Sama seperti produk konsumen lainnya, pinjaman hipotek terbaik yang sesuai dengan peminjam tertentu paling baik ditemukan melalui perbandingan belanja. Dengan segudang pemberi pinjaman hipotek yang disetujui FHA secara online, siapa pun dapat melakukan belanja ini dari kenyamanan rumahnya sendiri. Pemberi pinjaman lokal mudah dikunjungi secara langsung, terutama bagi konsumen yang lebih suka interaksi tatap muka.

Sebagai aturan praktis, peminjam yang memiliki peringkat kredit yang baik dan uang muka yang moderat 10 hingga 15 persen mungkin menemukan bahwa pinjaman FHA biasanya lebih mahal daripada pinjaman konvensional. Peminjam yang memiliki skor kredit lebih rendah dan / atau pembayaran uang muka yang lebih kecil dapat menemukan pinjaman hipotek FHA menjadi pilihan yang lebih baik. Tetapi ada pengecualian untuk aturan praktis ini, itulah sebabnya mengapa Biro Keuangan Perlindungan Konsumen mengadvokasi harga untuk FHA dan pinjaman hipotek konvensional sebelum membuat keputusan.

Apa Hibah Yang Tersedia untuk Pembeli Pertama Kali?

Banyak hibah tersedia untuk pembeli rumah pertama kali. Meskipun HUD tidak memberikan hibah ini secara langsung kepada konsumen, HUD menawarkan banyak sumber daya untuk membantu mereka melalui proses ini. Konsumen harus menghadiri kelas Konseling Perumahan yang disetujui HUD sebelum menerima bantuan hibah perumahan federal untuk pembeli rumah pertama kali. Karena HUD bekerja dengan pemerintah daerah dan juga organisasi nirlaba untuk memfasilitasi hibah perumahan, ia merekomendasikan untuk menghubungi kantor perumahan pemerintah negara bagian dan lokal untuk mendapatkan bantuan. Broker real estat lokal juga dapat membantu mengarahkan pembeli rumah pertama kali ke hibah daerah.