Sebagian besar dari kita belum membeli rumah ketika pasar perumahan ambruk pada 2008, membawa sisa ekonomi bersamanya. Sepuluh tahun kemudian, kita masih hidup dalam mabuk resesi hebat. Untuk beberapa, hal-hal terlihat baik, tetapi untuk yang lain, kita perlu tetap skeptis.
Ekonom di University of California, Berkeley, baru saja merilis analisis industri hipotek yang seharusnya membuat kita khawatir. Terakhir kali, industri hipotek hancur berantakan karena taruhan oleh bank-bank besar bahwa Anda dapat mengubah kepemilikan rumah menjadi arena investasi bergaya pasar saham. (Untuk tampilan yang cukup bagus tentang bagaimana semua itu turun, lihatlah The Big Short, atau saksikan orang-orang di Crash Course menjelaskan semuanya di bawah.)
Ekonom Berkeley, bekerja dengan rekan-rekan di Federal Reserve, sekarang percaya mereka mulai melihat tanda-tanda masalah yang sama, kali ini di antara pemberi pinjaman non-bank. Pada tahun 2016, perusahaan seperti PennyMac, AmeriHome Mortgage, dan Stearns Lending terdiri dari setengah penuh dari semua hipotek; pada 2007, mereka hanya 20 persen. Mereka juga mencakup sekitar tiga perempat pinjaman yang dijamin oleh Administrasi Perumahan Federal dan Departemen Urusan Veteran AS, sehingga jangkauan mereka tidak signifikan.
Yang paling bermasalah adalah bahwa pemberi pinjaman non-bank tidak memiliki cadangan uang tunai dalam jumlah besar untuk kembali jika ada keadaan darurat - misalnya, jika tiba-tiba banyak pemegang hipotek mereka tidak dapat membayar karena mereka tidak dapat menemukan pekerjaan. Pemberi pinjaman non-bank adalah sumber kehidupan bagi banyak komunitas yang paling rentan di negara ini, dan keruntuhan akan mengguncang ekonomi secara besar-besaran. Jika Anda khawatir tentang hipotek, salah satu yang belum Anda miliki atau yang Anda lunasi, bicarakan dengan perwakilan untuk memeriksa kesehatan pemberi pinjaman Anda. Jika Anda tidak puas, mungkin sudah waktunya untuk memeriksa opsi lain.