Pinjaman Do's and Don'ts of Home Equity

Pemilik rumah yang membutuhkan uang tunai untuk membayar uang sekolah untuk pendidikan perguruan tinggi anak, misalnya, atau untuk mendanai perombakan besar mungkin tergoda untuk melihat rumah mereka sebagai celengan. Pinjaman ekuitas rumah, yang meminjam dengan nilai rumah, adalah salah satu cara untuk menghasilkan uang. Ahli hipotek dan refinancing menyukai mereka karena mereka seringkali setengah dari semahal bentuk utang tingkat tinggi seperti kartu kredit, dan karena pengguna sering menyadap aset mereka telah memasukkan dana yang cukup besar. Pinjaman ekuitas rumah tidak selalu merupakan pilihan terbaik, dan bisa menjadi mahal jika ditangani secara tidak benar.

kredit: Hemera Technologies / PhotoObjects.net / Getty Images

Pinjaman ekuitas rumah biasanya dibatasi pada 80 persen dari nilai rumah Anda.

Beth Davies, penulis keuangan pribadi

Lakukan: Jelajahi Penghemat Biaya

Ketika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah, Anda harus berhati-hati dengan biaya tersembunyi seperti biaya penutupan. Seringkali, Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi pada pinjaman dan tidak harus membayar biaya penutupan, kata Barry Habib, kepala strategi untuk Residential Finance Corp. Tergantung pada ukuran pinjaman dan keterjangkauan pembayaran yang dihasilkan, semakin tinggi Tingkat akhirnya bisa menjadi kesepakatan yang lebih baik daripada membayar biaya penutupan. Beberapa pemberi pinjaman juga dapat menawarkan potongan harga untuk mendaftar untuk pembayaran debit otomatis atau memiliki rekening lain di bank.

Do: Watch the Amounts

Pinjaman biasanya dibatasi pada 80 persen dari nilai rumah Anda, dikurangi jumlah yang terutang pada hipotek. Misalnya, untuk rumah senilai $ 200.000 yang memiliki hipotek sebesar $ 140.000, pinjaman terbesar yang mungkin ditawarkan bank adalah $ 20.000. Terlalu sedikit ekuitas yang tersisa dapat mencegah Anda membiayai kembali atau menyulitkan Anda untuk menjual. Hal ini juga dapat menyebabkan peminjam yang terlalu besar dan terlalu dekat hampir memiliki hutang daripada nilai rumah mereka jika ekonomi berubah menjadi lebih buruk atau keadaan keuangan mereka berubah.

Jangan: Lupakan Refinancing Sebagai Opsi Lain

Ketika tingkat hipotek rendah, pemilik rumah sering kali lebih baik membiayai kembali hipotek mereka untuk mendapatkan tingkat yang lebih rendah, meningkatkan arus kas mereka dalam proses, kata Malcolm Hollensteiner, direktur penjualan pinjaman ritel dan produk-produk untuk TD Bank. Pada pertengahan Mei 2013, hipotek 30 tahun rata-rata 3,76 persen, dibandingkan 6,19 persen untuk pinjaman ekuitas rumah $ 30.000. Trade-off: Refinancing dapat memperpanjang jadwal pembayaran dan menunda peningkatan ekuitas. Namun, dalam lingkungan di mana suku bunga naik, pinjaman ekuitas menjadi lebih menarik karena memungkinkan pemilik rumah mempertahankan tingkat hipotek rendah mereka sambil tetap meminjam apa yang mereka butuhkan.

Jangan: Hitung HELOC

Jalur kredit ekuitas rumah mungkin merupakan opsi yang lebih baik jika Anda perlu meminjam, kata Habib. Pada pertengahan Mei 2013, HELOC $ 30.000 memiliki tingkat rata-rata 5 persen, dibandingkan 6,19 persen untuk pinjaman ekuitas rumah dengan jumlah yang sama, menurut Bankrate.com. HELOC berfungsi seperti kartu kredit, hanya membebankan bunga kepada peminjam atas uang yang ditarik yang tidak dengan cepat dilunasi. Pinjaman ekuitas rumah, sementara itu, memiliki jadwal pembayaran yang ditetapkan selama beberapa tahun. HELOCs tidak sempurna, meskipun - bank telah diketahui memotongnya jika tidak digunakan, katanya, dan tingkat variabel mereka dapat naik dengan cepat.

Mungkin: Bungkus Pinjaman ke dalam Refinancing

Peminjam yang memiliki pinjaman ekuitas rumah tingkat tinggi sering dapat membungkus mereka ke dalam hipotek baru mereka ketika melakukan pembiayaan kembali, kata Debra Goodrich, wakil presiden eksekutif pinjaman rumah di Sterling Bank. Itu dapat menghasilkan biaya penutupan yang lebih tinggi, karena pinjaman lebih besar, tetapi kemungkinan akan memotong pembayaran secara keseluruhan jika suku bunga lebih rendah.

Pertimbangkan: Deductible

Internal Revenue Service menghitung bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah sebagai kualifikasi terhadap pengurangan bunga hipotek, tetapi dengan beberapa hal. Hanya sebagian dari utang memenuhi syarat, terbatas pada yang lebih rendah dari $ 100.000 - $ 50.000 jika menikah mengajukan secara terpisah - atau jumlah yang setara dengan nilai pasar wajar rumah dikurangi hutang hipotek yang belum dibayar. Plus, hanya wajib pajak yang merinci pengurangan mereka yang dapat mengklaim manfaat ini.