Daftar Isi:
Varians adalah ukuran risiko yang biasa digunakan investor untuk menganalisis pengembalian historis dan yang diharapkan. Ini adalah kisaran perkiraan di sekitar pengembalian yang diharapkan di mana pengembalian aktual diharapkan akan turun dengan tingkat kepercayaan tertentu dan terkait erat dengan langkah-langkah risiko lainnya, seperti standar deviasi, volatilitas, dan beta. Anda dapat menghitung varians untuk periode waktu apa pun, tetapi merupakan hal yang umum untuk mengukur risiko secara tahunan, karena merupakan standar di antara investor untuk mengungkapkan dan menganalisis risiko dan tindakan pengembalian dalam kenaikan satu tahun.
Varians tahunan
Varian tahunan mingguan hanya membutuhkan mengalikan varian mingguan dengan 52, karena ada 52 minggu dalam setahun. Varian tahunan mingguan dengan cara ini mengasumsikan bahwa varian mingguan adalah estimasi yang baik untuk sepanjang tahun. Tidak ada pertumbuhan atau kerugian yang diperhitungkan dalam tahunanisasi ketika Anda mengalikan varian mingguan dengan 52. Misalnya, varian mingguan 1 persen dikalikan dengan 52, sehingga menghasilkan varian tahunan 52 persen.
Pertimbangan
Angka lebih signifikan secara statistik ketika angka tersebut diturunkan dalam periode waktu yang lebih lama. Angka tahunan mungkin tidak selalu lebih signifikan secara statistik, karena ada potensi ketidakakuratan dalam asumsi Anda bahwa varians mingguan adalah proksi yang baik untuk varians tahunan. Namun, Anda akan menemukan bahwa masih perlu untuk menghitung langkah-langkah risiko tahunan penting lainnya yang memerlukan varians tahunan sebagai input. Misalnya, jika Anda perlu memperkirakan nilai pasar dari opsi saham dengan jatuh tempo satu tahun, volatilitas tahunan adalah komponen penting dari perhitungan. Varians tahunan digunakan untuk menghitung volatilitas tahunan. Oleh karena itu, jika Anda hanya memiliki angka varians mingguan yang solid, Anda akan menjadikannya tahunan untuk digunakan dalam perhitungan.