Daftar Isi:
Sementara pasar saham terdiri dari ribuan saham individu, banyak yang menilai kekuatan keseluruhan dari pasar gabungan melalui penggunaan indeks saham. S&P 500 adalah pandangan luas di pasar yang mencakup 500 perusahaan besar dalam perhitungannya. Investor mencari indeks ini untuk wawasan terbaik ke dalam kesehatan pasar, dan beberapa menggunakannya sebagai dasar untuk investasi mereka dalam dana Indeks S&P 500.
Dana Indeks
Ada berbagai jenis dana indeks, tetapi semua struktur kinerja mereka pada konsep yang sama. Gagasan dana indeks adalah untuk memberikan pengembalian tahunan yang sebanding dengan pengembalian indeks pasar saham itu sendiri. Dalam hal dana indeks S&P 500, pengembalian akhir tahun hampir harus sama dengan kinerja tahunan aktual dari indeks S&P 500. Pada kenyataannya, pengembaliannya tidak persis sama, tetapi mereka cukup dekat untuk memberikan investor pengembalian yang sama dengan pasar saham secara keseluruhan.
Reksa dana
Salah satu jenis dana indeks S&P 500 adalah reksa dana. Ini adalah dana yang dikelola yang membeli dan menjual saham perusahaan nyata untuk mencerminkan saham nyata yang termasuk dalam indeks. Sebelum ledakan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pada 1990-an, reksadana adalah cara termudah untuk menerima pengembalian yang hampir sama dari pasar saham secara keseluruhan. Namun, meskipun laba kotor dari reksa dana hampir menyamai indeks, kinerja portofolio aktual kurang dari ini. Manajer dana membebankan persentase untuk pekerjaan mereka, yang bervariasi tetapi biasanya satu atau dua poin persentase. Selain itu, biaya transaksi dana untuk membeli dan menjual saham diteruskan ke investor dana. Pada 1990-an, reksa dana indeks S&P 500 rata-rata mengembalikan 3,4 persen lebih rendah per tahun daripada indeks itu sendiri karena biaya tambahan ini.
Exchange-Traded Funds
Hari ini, investor dapat berpartisipasi dalam pengembalian indeks S&P 500 tanpa membeli reksa dana terkelola. ETF diperdagangkan di pasar saham seperti saham biasa. Mereka mencerminkan indeks serta sektor, pasar luar negeri dan komoditas. Indeks S&P 500 S&P 500 terpopuler pada 2011 adalah SPDR S&P 500, dengan ticker "SPY." Sementara ETF juga memiliki rasio pengeluaran, mereka jauh lebih kecil daripada reksadana. Pada Februari 2011, pengembalian SPY lima tahun dibandingkan dengan indeks S&P 500 aktual bervariasi sekitar 1/10 persen. Tidak seperti reksa dana, Anda dapat membeli dan menjual SPY kapan saja Anda inginkan tanpa batasan, seperti halnya saham biasa.
Dana Leveraged Indexs
Beberapa ETF mengembalikan kelipatan kinerja indeks S&P 500. Dana leverage ini adalah dana indeks karena mereka melacak indeks itu sendiri. Tetapi alih-alih mencerminkannya dengan tepat, mereka kira-kira menggandakan atau bahkan melipattigakan kinerja indeks. Misalnya, ProShares Ultra S&P 500 ETF, dengan ticker "SSO," naik 2 persen pada hari ketika indeks itu sendiri naik 1 persen. Tidak seperti ETF atau reksa dana, dana indeks leverage tidak dirancang sebagai investasi jangka panjang dan paling populer di kalangan pedagang harian.