Persyaratan Pinjaman Konvensional

Sebagian besar peminjam mencari pembiayaan untuk membeli rumah mengamankan hipotek konvensional. Standar untuk pinjaman ini ditetapkan oleh Fannie Mae - Asosiasi Hipotek Nasional Federal - dan Freddie Mac - Federal Mortgage Corporation Federal Home. Pencetus hipotek biasanya berupaya menjual pinjaman konvensional kepada Fannie atau Freddie, sehingga pencetusnya harus mengikuti standar mereka. Yang disebut menyesuaikan hipotek konvensional memiliki pedoman untuk jumlah hipotek, skor kredit, uang muka dan rasio cakupan utang.

Rasio Pinjaman terhadap Nilai

Penilai yang disetujui memberikan perkiraan nilai properti. Pemberi pinjaman menggunakan informasi ini untuk menentukan berapa banyak mereka akan mengizinkan pemohon untuk meminjam. Pinjaman tidak dapat melebihi 95 persen dari nilai ini jika polis asuransi hipotek utama disertakan. Asuransi hipotek primer akan mengembalikan pencetus hipotek untuk bagian dari nilai properti jika peminjam default. Pinjaman yang tidak termasuk asuransi hipotek tidak dapat melebihi 80 persen dari nilai properti.

Nilai kredit

Pinjaman konvensional mengharuskan peminjam memiliki skor FICO rata-rata 620 hingga 680. Skor kredit FICO adalah ukuran kelayakan kredit peminjam berdasarkan riwayat pinjaman dan pembayaran di masa lalu. Pemberi pinjaman akan mengakses riwayat kredit peminjam dan skor kredit saat mengevaluasi aplikasi pinjaman. Peminjam dengan skor kredit yang lebih tinggi ditawarkan suku bunga pinjaman yang lebih baik dan mungkin diizinkan rasio pinjaman terhadap nilai pada ujung yang lebih tinggi dari kisaran yang dapat diterima.

Rasio Cakupan Utang

Rasio front-end mengukur pembayaran perumahan yang diusulkan - termasuk hipotek, asuransi, dan pajak - sebagai persen dari pendapatan bulanan kotor peminjam. Rasio ini tidak dapat melebihi 33 persen.

Rasio back-end mengukur semua pembayaran bulanan atas hutang jangka panjang sebagai persen dari pendapatan bulanan kotor peminjam. Utang jangka panjang akan mencakup biaya perumahan yang diusulkan dalam rasio front-end bersama dengan sumber utang lain seperti pinjaman pelajar, pinjaman mobil, kartu kredit, tunjangan dan tunjangan anak. Rasio back-end tidak boleh melebihi 45 persen.

Batas Pinjaman

Asosiasi Keuangan Perumahan Federal menetapkan batas pinjaman untuk hipotek konvensional. Batas pinjaman adalah $ 417.000 sejak 2006 untuk sebagian besar wilayah Amerika Serikat. Batasnya berbeda dengan biaya perumahan, dan setinggi $ 938.250 di tempat-tempat seperti Alaska dan Hawaii.

Pinjaman Konvensional yang Tidak Sesuai

Pemberi pinjaman yang tidak bermaksud menjual hipotek kepada Fannie Mae atau Freddie Mac mungkin lebih lunak dengan persyaratan hipotek mereka, dan mereka mungkin menawarkan pinjaman konvensional yang tidak sesuai. Misalnya, mereka dapat menyetujui peminjam yang nilai kreditnya tidak memenuhi standar untuk pinjaman konvensional yang sesuai. Proses aplikasi adalah sama untuk semua pinjaman konvensional.