Daftar Isi:
Perbedaan utama antara tingkat bunga dan tingkat persentase tahunan, atau April, adalah bahwa April mencakup semua biaya pembiayaan pinjaman. Membandingkan April pada pinjaman biasanya merupakan cara terbaik untuk mengevaluasi alternatif, itulah sebabnya bank diwajibkan untuk mengungkapkan April ketika mempromosikan pinjaman.
Dasar-dasar Suku Bunga
Suku bunga pinjaman adalah jumlah yang Anda bayar sebagai bunga atas saldo pokok Anda, diungkapkan secara tahunan. Hipotek sebesar 4,5 persen, misalnya, berarti Anda membayar bunga 4,5 persen per tahun untuk saldo hipotek Anda. Ketika Anda melunasi pinjaman, jumlah bunga berkurang karena persentase saldo pokok yang lebih rendah secara alami lebih sedikit daripada bulan sebelumnya.
Menghitung April
Karena April singkatan dari "tingkat persentase tahunan," beberapa peminjam menjadi bingung dan menganggap April adalah tahunan dan tingkat bunga tidak. Faktanya, April hanya mengacu pada seluruh biaya pembiayaan pinjaman, yang dinyatakan secara tahunan. APR memperhitungkan biaya penutupan muka atau biaya pinjaman yang Anda bayarkan untuk mendapatkan dana. Pada pinjaman rumah, misalnya, Anda mungkin membayar $ 2.000 hingga $ 5.000, atau bahkan lebih, berdasarkan nilai properti Anda.
Ketika Anda menambahkan biaya keuangan ke biaya bunga yang berkelanjutan, Anda mendapatkan gambaran yang lebih benar tentang biaya pembiayaan. Jika dua pinjaman dengan jumlah yang sama memiliki tingkat bunga yang sama, satu dengan biaya dimuka lebih rendah akan memiliki April lebih rendah. Kecuali Anda tidak membayar biaya tambahan untuk mendapatkan pinjaman, April selalu lebih tinggi dari tingkat bunga, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Dengan membandingkan penawaran April dari dua pemberi pinjaman, Anda tahu mana yang memiliki nilai terbaik selama masa pinjaman.
Memahami APR Sejati
Dalam kebanyakan kasus, April terendah menunjukkan nilai terbaik Anda sebagai peminjam. Namun, Lending Tree menunjukkan bahwa Anda harus mempertimbangkan kehidupan pinjaman yang sebenarnya dan bukan hanya periode pembayaran. Pada pinjaman mobil lima tahun, April sebesar 4,7 persen lebih baik daripada April sebesar 4,9 persen, dengan asumsi Anda melunasi pinjaman dalam lima tahun. Namun, jika peminjam membayar pinjaman dalam satu atau dua tahun, April "nyata" dipengaruhi oleh periode pembayaran yang lebih pendek. Jika pinjaman 4,7 persen memiliki biaya keuangan dimuka yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman dengan APR 4,9 persen, biaya penutupan lebih berat ketika tersebar lebih dari satu atau dua tahun daripada lima. Ada kemungkinan bahwa "nyata" April lebih tinggi pada pinjaman yang dikutip pada 4,7 persen jika dilunasi lebih awal. Jika Anda tidak berniat menahan pinjaman untuk seluruh periode pembayaran, berikan bobot yang lebih besar pada biaya di muka relatif terhadap suku bunga pinjaman.