Daftar Isi:
Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell menawarkan insentif pajak untuk menghemat biaya sekolah di masa depan. Anda dapat berkontribusi ke akun selama penerima kurang dari 18 tahun. Namun, manfaat pajak dapat bertahan lebih lama dan bahkan diturunkan kepada anggota keluarga yang lebih muda jika Anda tidak membutuhkan uang untuk sekolah.
Distribusi yang Memenuhi Syarat
Distribusi apa pun dari Coverdell Anda yang Anda ambil biaya pendidikan yang berkualitas keluar bebas pajak dan bebas penalti. Biaya pendidikan yang memenuhi syarat termasuk biaya sekolah di sekolah dasar, sekolah menengah dan pasca sekolah menengah, termasuk sekolah perdagangan dan program pascasarjana. Anda juga dapat menggunakan uang dari Coverdell Anda untuk membayar buku, persediaan, dan peralatan, bimbingan belajar, dan akses komputer dan internet untuk penerima manfaat.
Denda untuk Distribusi Non-Berkualitas
Jika Anda tidak menggunakan distribusi untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, Anda harus memasukkan bagian dari distribusi yang dikaitkan dengan pendapatan sebagai bagian dari penghasilan Anda. Misalnya, Anda telah menyumbangkan $ 9.000 ke Coverdell Anda dan sekarang bernilai $ 10.000. Sepuluh persen dari akun Anda adalah penghasilan, jadi jika Anda mengeluarkan $ 1.000, $ 100 dari distribusi itu akan dikenakan pajak. Di atas pajak penghasilan, Anda juga berhutang denda 10 persen kecuali pengecualian berlaku. Anda dapat keluar dari penalti jika Anda cacat permanen, mengambil uang yang sama dengan atau kurang dari beasiswa yang Anda terima, atau menghadiri akademi militer.
Batas Usia
Anda harus mengosongkan Coverdell Anda sebelum Anda berusia 30 tahun. Satu-satunya pengecualian adalah jika penerima akun adalah a penerima manfaat khusus. Tidak ada pengecualian dari penalti distribusi yang tidak memenuhi syarat jika Anda harus mengosongkan akun karena Anda berusia 30 tahun. Namun, Anda memiliki opsi untuk mentransfer akun ke anggota keluarga yang lebih muda, termasuk saudara kandung, anak, keponakan atau keponakan, baik dengan mengubah penerima di akun Anda atau dengan mentransfer uang ke Coverdell atas nama anggota keluarga Anda.