Kredit Belajar Seumur Hidup Vs. Pengurangan Biaya Kuliah dan Biaya

Uang mencuat dari buku teks di atas meja.

Langkah

Kredit Belajar Seumur Hidup adalah salah satu keringanan pajak yang lebih menarik terkait dengan pendidikan, tetapi Anda harus memenuhi syarat untuk itu. Siswa tersebut harus Anda, pasangan Anda, atau orang lain yang menjadi tanggungan Anda. Dia harus bersekolah setidaknya selama satu periode akademik selama tahun pajak, yang biasanya berarti satu semester. (Pada saat publikasi, penghasilan bruto Anda yang disesuaikan yang dimodifikasi harus tidak lebih dari $ 54.000, atau $ 108.000 jika Anda menikah dan mengajukan pengembalian bersama, untuk mengklaim seluruh kredit yang tersedia. Batasan pendapatan ini disesuaikan secara berkala untuk inflasi. Jika MAGI Anda adalah antara $ 54.000 dan $ 64.000, atau dua kali lipat dari mereka yang sudah menikah dan mengajukan bersama, Anda dapat mengklaim sebagian dari kredit tersebut. Jika penghasilan Anda lebih dari $ 64.000, atau $ 128.000 untuk mereka yang mengajukan bersama, Anda tidak berhak untuk mengklaim LLC.

Kelayakan untuk Kredit Belajar Seumur Hidup

Menghitung Jumlah Kredit

Langkah

Siswa menerima Formulir IRS 1098-T dari lembaga belajar mereka selambat-lambatnya 31 Januari, menunjukkan apa yang mereka bayar dalam biaya sekolah dan biaya terkait selama tahun sebelumnya. Pengeluaran harus "memenuhi syarat." Ini berarti untuk biaya sekolah, biaya, dan biaya buku atau persediaan yang diperlukan untuk pendaftaran. Biaya seperti kamar, papan dan transportasi tidak memenuhi syarat. Jika Anda memenuhi syarat untuk kredit penuh, Anda dapat menghitungnya pada 20 persen dari $ 10.000 pertama yang muncul pada siswa 1098-T. Biaya lebih dari $ 10.000 tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak, jadi kredit terbesar yang dapat Anda terima adalah $ 2.000. Jika Anda membayar lebih sedikit dalam pengeluaran yang memenuhi syarat, kredit Anda akan lebih sedikit. Misalnya, jika Anda membayar $ 5.000 untuk uang sekolah dan biaya, kredit Anda akan menjadi $ 1.000, atau 20 persen dari $ 5.000, dengan asumsi penghasilan Anda memenuhi syarat Anda untuk mengambil 20 persen penuh.

Mengklaim Kredit

Langkah

Mengklaim Kredit Pembelajaran Seumur Hidup mencakup mengisi Formulir IRS 8863 dan mengirimkannya dengan SPT Anda. Kredit tidak dapat dikembalikan, jadi meskipun Anda dapat menggunakannya untuk mengurangi tagihan pajak Anda, IRS tidak akan mengirimkan cek pengembalian dana untuk saldo Anda jika ada yang tersisa. Jika Anda memenuhi syarat untuk kredit $ 2.000 penuh dan Anda berhutang $ 1.000 dalam pajak, IRS dapat menyimpan sisa $ 1.000. Namun, kredit pajak masih lebih baik daripada pengurangan pajak, meskipun itu tidak dapat dikembalikan. Pengurangan hanya mengurangi pendapatan yang harus Anda bayar pajak.

Hanya Satu Kredit Pendidikan atau Pengurangan

Langkah

IRS tidak mengizinkan pencelupan ganda terkait dengan keringanan pajak terkait pendidikan. Anda tidak dapat mengambil lebih dari satu kredit atau pengurangan - Anda harus memilih salah satu yang paling bermanfaat bagi Anda. Pengurangan biaya kuliah dan biaya adalah pilihan lain yang dapat Anda pertimbangkan untuk mengklaim jika Anda tidak memenuhi syarat untuk LLC. Jika Anda sudah menikah, Anda harus mengajukan pengembalian bersama dengan pasangan Anda untuk mengklaim pengurangan ini, seperti yang Anda lakukan jika Anda dapat mengklaim LLC sebagai gantinya. Jika Anda mahasiswa, Anda tidak dapat mengklaim pengurangan biaya sekolah dan biaya atas pengembalian sendiri jika Anda tergantung pada orang lain, yang juga merupakan kasus dengan kredit pajak. Pengurangannya bernilai hingga $ 4.000 - dua kali lipat dari Kredit Belajar Seumur Hidup - tergantung pada berapa banyak yang Anda habiskan untuk biaya kuliah dan biaya.Tapi itu pengurangan, bukan kredit, jadi yang bisa dilakukan hanyalah mengurangi penghasilan kena pajak Anda.