Apa itu Hipotek yang Direvisi?

Hipotek yang direvisi, juga dikenal sebagai hipotek yang dimodifikasi, adalah hipotek yang istilahnya diubah melalui amandemen hukum atas pinjaman rumah yang sudah ada sebelumnya. Sementara beberapa pemilik rumah akan memilih untuk membiayai kembali pinjaman mereka sepenuhnya, yang lain lebih suka untuk membuat perjanjian dengan pemberi pinjaman mereka untuk hanya merevisi dokumen. Modifikasi relatif umum dan dapat memungkinkan peminjam dan pemberi pinjaman untuk mencapai persyaratan yang menguntungkan secara finansial.

Proses

Hipotek akan direvisi ketika pemberi pinjaman atau peminjam pinjaman rumah mendekati pihak lain tentang kemungkinan mengubah ketentuan kontrak. Biasanya, peminjam yang akan mendekati pemberi pinjaman tentang modifikasi. Kedua belah pihak akan menyusun ketentuan yang disepakati bersama, dan kemudian amandemen dokumen hipotek saat ini akan disusun. Setelah kedua belah pihak menandatanganinya, hipotek diubah.

Penggunaan

Hipotek sering kali direvisi ketika peminjam dalam bahaya tidak memenuhi ketentuan kontrak. Terkadang, seorang peminjam mungkin menemukan bahwa ia tidak dapat melakukan pembayaran bulanannya. Sebagai contoh, dia mungkin telah melihat penurunan pendapatannya atau, di bawah tingkat hipotek yang dapat disesuaikan, suku bunga yang berlaku bisa melonjak. Dengan memodifikasi persyaratan hipotek, peminjam dapat tinggal di rumahnya dan pemberi pinjaman tidak perlu menyita.

Modifikasi vs. Pembiayaan Ulang

Keuntungan utama untuk memodifikasi pinjaman daripada pembiayaan kembali adalah biaya. Ketika seseorang membiayai kembali hipotek, ia menjalani proses yang sama seperti ketika ia mengeluarkan pinjaman rumah asli, dengan banyak biaya yang sama. Proses ini dapat memakan biaya dan waktu. Sebaliknya, sementara seseorang mungkin harus membayar biaya hukum untuk membuat revisi, proses modifikasi umumnya lebih sederhana dan lebih murah.

Pertimbangan

Kesulitan utama dengan modifikasi hipotek adalah bahwa, tidak seperti dengan pembiayaan kembali, seseorang hanya dapat memodifikasi hipoteknya dengan pemberi pinjaman saat ini. Jika pemberi pinjaman atau peminjam tidak ingin mengubah kontrak atau kedua belah pihak tidak dapat mencapai ketentuan, revisi tidak dapat terjadi. Kadang-kadang, seorang peminjam akan menemukan dirinya tidak dapat membiayai kembali - seringkali karena nilai kredit yang buruk - dan akan dipaksa untuk melakukan penyitaan ketika pemberi pinjamannya tidak akan mengubah kontraknya.