Daftar Isi:
Tidak ada jaminan untuk menghasilkan uang ketika datang ke pasar saham. Tetapi investor jangka panjang yang memiliki saham hampir selalu mendapatkan uang jika jangka waktunya cukup lama. Dua mekanisme tersedia untuk menghasilkan uang di pasar saham: dividen tunai dan capital gain.
Dividen Tunai
Dividen tunai adalah pembayaran yang dilakukan oleh perusahaan kepada pemegang saham. Anda dapat mencari perusahaan yang memiliki tingkat pembayaran dividen tinggi, yang secara konsisten membayar dividen dan yang dividennya meningkat secara konsisten. Ada dua metrik untuk menganalisis dividen perusahaan: rasio pembayaran dividen dan hasil dividen.
Hitung pembayaran dividen, dinyatakan sebagai persentase, dengan membagi dividen tahunan perusahaan dengan laba bersih tahunannya. Pembayaran dividen sama dengan bagian dari pendapatan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham. Misalnya, jika perusahaan membuat distribusi triwulanan kepada pemegang saham sebesar $ 1.000 dan mencatat laba bersih tahunan sebesar $ 10.000, rasio pembayaran dividennya sama dengan 40 persen (empat pembayaran berjumlah $ 4.000 dibagi dengan laba bersih sebesar $ 10.000.)
Hasil dividen sama dengan dividen perusahaan kepada pemegang saham dibagi dengan itu dan sering kali berdasarkan per saham. Misalnya, jika perusahaan membayar total dividen tahunan sebesar $ 2 per saham, dan mencatat laba per saham sebesar $ 10, hasil dividennya sama dengan 20 persen ($ 2 dibagi dengan $ 10).
Anda dapat berinvestasi di industri yang biasanya memiliki pembayaran dividen dan rasio hasil tinggi, seperti perbankan dan utilitas, atau gunakan untuk mencari perusahaan dengan tingkat pembayaran dividen yang tinggi. Investor menghargai dividen tinggi, karena mewakili pengembalian uang tunai yang tinggi dan teratur. Perusahaan yang secara konsisten melakukan pembayaran dividen memberikan pengembalian jangka pendek yang sangat mudah diprediksi, sementara keuntungan modal kurang dapat diprediksi, kecuali untuk jangka panjang. Juga, pembayaran dividen tinggi dan rasio hasil dividen mudah dianalisis.
Berhati-hatilah dalam mengejar hasil dividen yang tinggi. Perusahaan yang membayar dividen lebih tinggi dapat mengembalikan keuntungan modal yang lebih rendah di masa depan. Pembayaran dividen yang tinggi dapat menjadi tanda bahwa perusahaan memiliki sedikit peluang untuk investasi modal.
Keuntungan Modal
Capital gain terjadi ketika nilai saham suatu perusahaan meningkat. Mereka tidak mencerminkan pengembalian uang sampai Anda menjual saham, bagaimanapun, menyadari keuntungan itu. Sebelum dijual, mereka (atau kerugian). Data terperinci tentang pengembalian pasar saham kembali ke tahun 1926 menunjukkan bahwa investor yang memiliki portofolio yang terdiversifikasi, seperti indeks pasar, mendapatkan jangka panjang, rata-rata, 5,5 persen di atas imbal hasil obligasi jangka panjang. Investasi jangka panjang umumnya adalah yang dimiliki selama tujuh tahun atau lebih.
Jumlah dimana pengembalian saham melebihi pengembalian obligasi adalah. Oleh karena itu, jika obligasi Treasury 20-tahun saat ini menghasilkan 3 persen, premi risiko pasar menunjukkan bahwa Anda dapat mengharapkan pengembalian saham biasa sekitar 8,5 persen (3 persen plus 5,5 persen). Dalam beberapa tahun, portofolio investasi Anda yang terdiversifikasi dapat memperoleh pengembalian negatif, dan pada tahun-tahun lain pengembalian akan jauh lebih tinggi dari 8,5 persen. Tetapi dalam jangka panjang, investasi di pasar harus menghasilkan pengembalian sekitar 8,5 persen.
Anda dapat berinvestasi di pasar dengan membuka akun pialang dan berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa yang meniru kinerja pasar yang lebih luas. Tidak ada individu yang bisa mengalahkan pasar selama bertahun-tahun berturut-turut dalam jangka panjang. Lebih penting hanya untuk memiliki investasi di pasar, yang membuat ETF sangat mudah. Anda dapat membelinya melalui saham individual seperti Anda.