Keuntungan Investasi Portofolio

Tidak seperti pendekatan investasi analisis keamanan klasik yang berfokus pada pemilihan keamanan individual, investasi portofolio adalah metode investasi modern yang melibatkan alokasi aset dan diversifikasi untuk membangun koleksi investasi. Tantangan terbesar dalam berinvestasi adalah ketidakpastian kinerja investasi masa depan dan dengan demikian risiko kerugian investasi potensial. Tidak mengandalkan hasil investasi dari investasi tunggal, investasi portofolio dapat melakukan lindung nilai risiko investasi dengan membatalkan pengembalian investasi yang berbeda di antara komponen investasi.

Diversifikasi dan Pengurangan Risiko

Investasi portofolio adalah tentang mengurangi risiko daripada meningkatkan pengembalian. Mungkin saja pada tahun-tahun tertentu, pengembalian investasi individu berdasarkan analisis keamanan melebihi pengembalian dari investasi portofolio. Namun, dalam jangka panjang, investasi portofolio mampu memberikan tingkat pengembalian yang stabil yang rata-rata lebih baik daripada pengembalian investasi individu, karena diversifikasi risiko di antara berbagai investasi di dalam portofolio. Investasi portofolio mencari berbagai kelas aset yang kurang berkorelasi atau berkorelasi negatif, seperti menggabungkan saham dan obligasi untuk meratakan volatilitas.

Analisis Keamanan Minimal

Seleksi keamanan tradisional membutuhkan upaya besar dalam hal waktu dan sumber daya untuk melakukan apa yang disebut analisis tiga langkah ekonomi, industri dan perusahaan. Meskipun investasi portofolio melibatkan pengumpulan sekumpulan sekuritas individual, fokusnya kurang pada manfaat masing-masing sekuritas yang berdiri sendiri, tetapi lebih pada bagaimana mereka cocok dengan kinerja keseluruhan portofolio yang diharapkan. Beberapa investasi portofolio, setelah dibangun, dapat dibiarkan tanpa penyesuaian terlepas dari lingkungan ekonomi yang berubah. Ketika hasil investasi tidak semata-mata bergantung pada kinerja keamanan individu yang di atas rata-rata yang diharapkan, teknik analisis keamanan sederhana seperti penyaringan keamanan dapat menjaga pekerjaan analisis keamanan seminimal mungkin.

Pendekatan Investasi Sistematis

Karena investasi portofolio bergerak dari sekadar pilihan keamanan individu, ia menggunakan pendekatan investasi sistematis yang seharusnya menguntungkan pemilik portofolio investasi dalam jangka panjang. Untuk mencapai tujuan jangka panjang yang positif, investasi portofolio dimulai dengan menetapkan tujuan portofolio diikuti dengan merumuskan strategi investasi. Tingkat tingkat pengembalian yang diharapkan dan toleransi risiko dinilai sehingga bobot yang berbeda dapat ditetapkan untuk kelas dan kategori aset yang berbeda. Kinerja investasi portofolio di masa depan bergantung pada kebijakan investasi keseluruhan yang berupaya untuk memastikan bahwa kerugian dari satu keamanan dikompensasi oleh keuntungan dari yang lain.

Gaya Investasi Pasif

Manajemen investasi aktif pembelian dan penjualan yang konstan meningkatkan biaya transaksi dan memiliki implikasi pajak yang dapat sangat mengkhawatirkan ketika periode holding jangka pendek menghasilkan capital gain yang dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. Sementara pilihan keamanan individu bergantung pada pengambilan saham aktif untuk memengaruhi kinerja, investasi portofolio dirancang untuk dikelola secara pasif, meminimalkan pergantian portofolio untuk penyeimbangan ulang portofolio yang diperlukan. Persentase bobot yang ditetapkan untuk aset dan sekuritas yang berbeda tidak harus menanggapi setiap gerakan pasar dan bahkan ekonomi, selama total profil risiko portofolio tetap tidak berubah.