Daftar Isi:
Pinjaman konstruksi adalah pinjaman yang diambil oleh pengembang real estat untuk tujuan pembiayaan proyek. Tidak seperti kebanyakan jenis pinjaman, seluruh pokok pinjaman biasanya jatuh tempo setelah pembangunan proyek selesai. Suku bunga pinjaman seperti itu sering bervariasi dan terikat pada indeks, seperti suku bunga utama.
Cara Kerja Pinjaman Konstruksi
Pinjaman konstruksi tidak berfungsi seperti pinjaman khas Anda, seperti hipotek atau pinjaman pribadi. Ketika Anda mengambil pinjaman konstruksi, Anda hanya berutang bunga atas saldo terutang saat proyek konstruksi Anda sedang berlangsung. Setelah proyek Anda selesai, Anda berutang saldo pinjaman dalam satu pembayaran tunggal. Untuk alasan ini, pinjaman konstruksi biasanya diambil oleh pengembang real estat. Diantisipasi bahwa bangunan akan dijual setelah selesai. Ketika bank menyetujui pinjaman real estat, mereka cenderung memerlukan analisis kelayakan proyek sehingga mereka yakin bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka kembali.
Suku bunga
Suku bunga pinjaman konstruksi biasanya bervariasi. Artinya, mereka akan berubah selama pinjaman belum dilunasi. Suku bunga ini biasanya ditambatkan ke suku bunga standar lainnya. Banyak dari mereka terikat pada tingkat utama, yang merupakan jenis patokan yang dilaporkan oleh Wall Street Journal. Suku bunga dasar ditentukan menggunakan survei tingkat suku bunga pinjaman saat ini di industri perbankan. Di atas tingkat utama, biasanya akan ada "spread," yaitu, persentase tambahan. Spread mungkin variabel atau tetap, tetapi karena suku bunga prima variabel, tingkat bunga keseluruhan pada pinjaman konstruksi juga bervariasi.
Menentukan Tingkat Bunga
Sejumlah faktor digunakan untuk menentukan penyebaran pinjaman konstruksi. Jadwal konstruksi disusun dan disajikan kepada pemberi pinjaman. Dana dicairkan dalam segmen berdasarkan jadwal konstruksi ini, dan bunga apa pun didasarkan pada dana yang sudah dicairkan. Spread kemudian ditentukan berdasarkan pendapat pemberi pinjaman tentang kemampuan peminjam untuk membayar. Jika peminjam sudah memiliki sejumlah jaminan, maka ini dapat digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan tingkat yang lebih rendah. Jika peminjam memiliki sedikit jaminan, atau jika proyek dianggap berisiko lebih tinggi, maka pemberi pinjaman dapat menetapkan spread yang lebih tinggi untuk mengkompensasi risiko tambahan ini.
Suku Bunga Saat Ini
Pada Juli 2011, tarif utama Wall Street Journal saat ini adalah 3,25 persen, yang merupakan tingkat yang sama satu bulan sebelum dan satu tahun sebelumnya. Dengan demikian, kurs utama relatif statis selama periode waktu ini. Namun, ini tidak termasuk spread, yang mungkin beberapa poin persentase di atas harga perdana. Spread yang tepat tergantung pada peminjam dan pemodal. Jika proyek dianggap berisiko lebih tinggi, atau jika peminjam memiliki sedikit jaminan, maka spreadnya lebih tinggi. Atau, jika pemberi pinjaman merasa bahwa pengembangan real estat adalah investasi yang relatif buruk, ia juga dapat memutuskan untuk meningkatkan penyebaran ini. Selanjutnya, spread pada pinjaman tunggal dapat bervariasi.