Kebenaran dalam Persyaratan Pengungkapan Pinjaman

Kebenaran dalam pengungkapan pinjaman mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengikuti prosedur standar dalam metode yang digunakan untuk mengungkapkan persyaratan kredit kepada konsumen. Peraturan tersebut diuraikan dalam Truth in Lending Act (TILA) yang disahkan oleh Kongres pada tahun 1969. Legislatif federal pada awalnya memberlakukan TILA untuk menangani pelanggaran oleh kreditor dalam kelalaian mereka untuk membuat biaya memperoleh kredit diketahui oleh konsumen.

Konsumen harus memahami kebenaran dalam meminjamkan persyaratan pengungkapan.

Truth in Lending Act

Kebenaran dalam tindakan pinjaman berlaku untuk individu maupun bisnis, dan empat syarat harus ikut berperan: pemberi pinjaman harus menawarkan kredit kepada pelanggan; entitas harus melakukan penawaran kredit lebih dari 25 kali per tahun atau lima kali per tahun untuk transaksi yang dijamin oleh real estat; transaksi kredit harus mencakup biaya keuangan atau kontrak tertulis yang mencakup lebih dari empat pembayaran angsuran; dan kreditor harus memberikan kredit untuk alasan pribadi, keluarga, atau rumah tangga. Undang-undang tidak mencakup transaksi yang melebihi $ 25.000, kecuali transaksi yang dijamin dengan properti nyata atau rumah mobil. Selain itu, pinjaman bisnis, komersial, pertanian, dan sebagian besar siswa tidak memenuhi syarat untuk cakupan TILA.

Jenis Kredit

Beberapa transaksi kredit yang benar dalam persyaratan pengungkapan pinjaman berurusan dengan transaksi terbuka dan tertutup, termasuk kartu kredit, hipotek dan pinjaman kendaraan. Contoh transaksi terbuka adalah kartu kredit bank. Pinjaman mobil adalah transaksi tertutup; ini menunjukkan jumlah tetap yang dibayarkan selama periode yang telah ditentukan seperti tiga tahun.

Pernyataan Pengungkapan

Undang-undang mengharuskan pemberi pinjaman untuk memberikan pengungkapan kepada pelanggan sebelum pengiriman pembayaran pertama atau sebelum awal periode pinjaman. Konsumen juga dapat meminta kebenaran dalam pengungkapan pinjaman saat berbelanja dan membandingkan persyaratan kredit seperti tarif, biaya, dan pembayaran minimum. Konsumen tidak harus menyelesaikan transaksi bisnis untuk menerima informasi. Setiap jenis pernyataan kredit memiliki informasi sendiri yang harus diungkapkan pemberi pinjaman. Salah satu pernyataan pengungkapan yang paling umum adalah Pernyataan Penyelesaian Real Estat yang digunakan untuk hipotek rumah. Bank atau perusahaan hipotek menyediakan dokumen ini, yang menunjukkan perbedaan biaya dan informasi lain mengenai hipotek. Banyak ungkapan pembiayaan kredit yang digunakan dalam Pernyataan Penyelesaian Real Estat berlaku untuk produk kredit lainnya, seperti kredit mobil dan pinjaman ekuitas rumah.

Informasi kunci

Beberapa item yang diperlukan, pernyataan itu harus menunjukkan "dengan jelas dan mencolok" termasuk tingkat persentase tahunan (April), biaya keuangan dan jumlah yang dibebankan. Selain itu, dokumen harus menunjukkan total pembayaran yang harus dilakukan konsumen selama jangka waktu pinjaman. Seorang konsumen dapat menggunakan elemen-elemen dasar dari pernyataan pengungkapan ini untuk berbelanja dan membandingkan berbagai produk untuk menentukan berapa biaya pinjaman tertentu.